Hva er prisfastsettelse av virkelig verdi?

Prising av virkelig verdi er en prosess som brukes til å komme til en virkelig verdi eller virkelig pris for en eiendel.Tanken er å identifisere og tildele en pris som anses å være i tråd med det som skjer på markedet, slik at investoren kan ta beslutninger angående kjøp og salg av eiendeler som har potensial til å generere en slags avkastning, eller påminst minimer tap.Regnet for å være et levedyktig middel for å finne balansen mellom markedspris og virkelig verdi, har prosessen med prisfastsettelse av virkelig verdi både talsmenn og motbydere i investeringsverdenen.

En av fordelene som talsmenn tilskriver prisfastsettelse av virkelig verdi, er muligheten til å dra nytte av nåværende markedsforhold for å kjøpe lavt og deretter planlegge salg av de samme eiendelene for en tid hvor disse eiendelene vil ha en høyere markedsverdi.For eksempel, hvis et verdipapirfond faller kraftig, men det er grunn til å tro at fondet vil utjevne seg og sprette tilbake innen neste handelsdag, kan en investor opprette en handel der aksjer i fondet kjøpes til den for tiden lave prisen.Megleren blir deretter instruert om å selge så snart aksjene når et visst nivå, og effektivt genererer et overskudd for investoren.

Mens prisfastsettelse av virkelig verdi baner vei for noen investorer å generere priser basert på hendelser som påvirker ytelsen til eiendeler i en kort periode, har denne tilnærmingen også effekten av å skape tap for andre som handler på markedet.Dette betyr at hvis en investor selger sin investering i et aksjefond på grunn av det plutselige verdipapet, må salgsprisen være minst like mye som den opprinnelige investeringen for å unngå tap.Ofte er dette ikke tilfelle, og investoren må anta tap for å forhindre å bli påvirket negativt av ytterligere erosjon i markedsprisen.Hvis den eiendelen spretter tilbake den følgende handelsdagen, kunne den investoren ha forvitret stormen og muligens komme fremover ved å velge å holde i stedet for å selge.I dette tilfellet resulterte priser for virkelig verdi i tap for en part og en gevinst for en annen.

Detractors har en tendens til å se bruken av prisfastsettelse av virkelig verdi ved å sette sammen handler som et spørsmål om etikk, med det ene partiet som utnytter den andre på grunn av omstendigheter som sannsynligvis vil være kortsiktige.Talsmenn bemerker at selgere til slutt tar avgjørelsen om å holde på en eiendel i håp om at verdien av eiendelen vil komme seg, eller selge før et større tap pådrar seg.Fra det perspektivet identifiserer kjøperen ganske enkelt hva som er tilgjengelig på markedet, og avgjør om anskaffelsen av en eiendel sannsynligvis vil være gunstig, og deretter sette i gang kjøpet til den prisen som selgeren kreves, med den prisen som enten er lik den nåværendeMarkedspris eller en virkelig verdipris som selgeren har identifisert og valgt som salgspris for eiendelen.