Hva er form 4?

USA, sammen med de fleste land, regulerer og følger nøye med på bedriftsutvekslingspraksis.Alle amerikanske selskaper må opplyse om strukturen til aksjen og annet aksjeeierskap med Securities and Exchange Commission (SEC), et statlig byrå, gjennom en serie former og innleveringer.Skjema 4 er en SEC -skjema som bedriftsdirektører og offiserer må fylle ut hvis de selger noen del av sine personlig aksjer i selskapet.Skjemaet må arkiveres innen to dager etter handelen, og hjelper SEC med å regulere innsidehandel.Ved innlevering blir et fullført skjema 4 offentlig registrering, og er søkbart og tilgjengelig for noen.

Den primære funksjonen til form 4 er å indikere betydelige endringer i bedriftens eierskap.For selskaper som er børsnotert, representerer aksjene og andre aksjer som er tilgjengelige på markedet hver et faktisk stykke av selskapet.Å eie et flertall av aksjene oversettes til kontroll av selskapet.SEC legger særlig vekt på måten bedriftsstykker omsettes av "innsidere", de med nær kunnskap om selskapets indre arbeid.Styremedlemmer, eiere og enkeltpersoner som eier 10% eller mer av et selskaps offentlige eierandeler, anses alle av SEC for å være innsidere.

SEC krever at alle innsidere fra nye selskaper avslører omfanget av eierskapet i en form kjent som skjema 3. Hvis og når eierstrukturen som angitt i skjema 3 endres, må hver innsider hvis status har endret seg fylle ut og filSkjema 4. Skjema 4 er en grunnleggende registrering av når handelen skjedde, partene som var involvert i transaksjonen og nettoverdien til aksjene som ble utvekslet.Skjemaet må sendes til SEC innen to dager etter handelen.SEC gir noen ganger utsettelser, men ingen utsettelse vil unnskylde avsløring: utsatte avleveringshandler må gjøres identifisert på skjema 5, på grunn av 45 dager etter slutten av selskapets regnskapsår.

Insidere har ikke forbud mot å handle sine aksjer, men SEC følger nøye med på prosessen fordi den enkle upassetheten kan feste.Innersidehandel som innebærer avsløring av informasjon om ikke-offentlig materiell, bryter USAs verdipapir- og utvekslingslov fra 1934, seksjon 20A ff.Et eksempel på ulovlig innsidehandel er et selskap hvis innsidere vet at bedriftsverdien snart kommer til å skyrocket, men selge aksjer til venner og familie til en lav prisdager før endringsverdien blir offentliggjort.Innen lang tid befinner de nye eierne seg med veldig verdifull aksje kjøpt til en lav pris, en fordel som ikke er tilgjengelig for allmennheten.Form 4 er på mange måter et gjennomsnitt som alle innsideomsetninger ble gjort i god tro.

Alle SEC -innleveringer blir arkivert og administreres av SECs elektroniske datainnsamling, analyse og gjenvinningssystem, ofte kjent som Edgar.SEC krever at alle innleveringer, inkludert skjema 4, lastes opp elektronisk direkte til Edgar.Alle kan søke på Edgar -databasen, og skjema 4 -innleveringer blir nesten umiddelbart offentliggjort i det systemet.Investorer sporer ofte innlevering av bedrifter som et middel til å prøve å bestemme gunstige tider for å kjøpe og selge aksjer.