Hva er historisk volatilitet?

Historisk volatilitet er svingningen i prisen på et marked, vare eller gjeldsinstrument over tid. Det uttrykkes vanligvis i form av en prosentandel, med prosentandelen som representerer mengden standardavvik fra gjennomsnittet. Jo høyere prosentandel, jo mer ekstrem er prissvingningene. Personer som jobber i finansmarkedene, for eksempel aksjehandlere og bankfolk, bruker historisk volatilitet for å ta smarte økonomiske beslutninger og for å skape prognoser som kan brukes til å forutsi retningen et marked vil ta.

En rekke matematiske beregninger kan brukes til å komme til historisk volatilitet. Mange bruker dataprogramvare som lager slike samlinger til dem, med programvaren som også grenser til en regelmessig oppdatert database som inkluderer den nyeste informasjonen. Programvaren kan også brukes til å generere diagrammer og grafer som kan være nyttige for personer som ønsker en visuell representasjon av historisk volatilitet.

Folk kan se på historisk volatilitetOver en rekke tidsrammer, noen ganger sammenligne tidsrammer for mer informasjon. For eksempel kan noen være interessert i svingninger i prisen på mais det siste året, de siste hundre årene, og i spesifikke perioder i historien, for eksempel år der tørke påvirket maisavlingen. Å se på historisk volatilitet over utvidede tidsrammer kan gi folk en generell ide om hvor ustabil en pris er, mens de studerer spesifikke tidsrammer gjør at folk kan gjøre nyttige sammenligninger og prognoser.

I maiseksemplet ovenfor, å vite hvordan prisene beveger seg i tørkeår kan være viktige for noen som handler mais eller mais futures. Han eller hun vil kunne kjøpe eller selge til den beste prisen under en tørke eller i forkant av en forutsagt tørke ved å undersøke mønstrene som prisene har en tendens til å følge. Historisk volatilitet forutsier ikke nødvendigvis hva som vil skje i fremtiden, men det kan proviDe noen nyttige ledetråder, og noen som tar en uklok økonomisk avgjørelse i tross for historisk volatilitet, vil sannsynligvis bli kritisert for det som et resultat.

Å kunne undersøke historisk volatilitet kan også gi noe perspektiv. For eksempel kan en bestemt økonomisk vare virke ekstremt ustabil i en relativt kort periode, men når den blir undersøkt i sammenheng med en større historisk kontekst, kan folk se at volatiliteten ikke er veldig uvanlig. Motsatt kan folk også sammenligne kort og langsiktig volatilitet for å identifisere urolige markedsmønstre, for eksempel ekstreme svinger i pris som faktisk er ganske bemerkelsesverdige.