Hva er lang kort egenkapital?

Lang kort egenkapital er en investeringsstrategi som hovedsakelig brukes av hedgefondforvaltere, som er pengeledere som tar handelsbeslutninger i en portefølje.Det er en vanlig strategi blant denne gruppen, og den er drevet av å satse på en retningslinje.Den lange delen av ligningen er et veddemål på at en aksjeinvestering vil øke i verdi.Den korte enden representerer en innsats som en aksjeverdi vil avta.Når den utføres effektivt, vil en lang kort egenkapitalstrategi minimere en handelsmenn risikoeksponering for finansmarkedene.

Den aller første handelsstrategien som ble brukt av en hedgefondforvalter var lang kort egenkapital.I 1949 bestemte Alfred Winslow Jones at det må være en måte å tjene penger på selv når finansmarkedene falt.Slik ble det med egenkapital.Når en næringsdrivende går korte aksjer, beskytter han eller sikrer markedsrisiko ved å gå lange aksjer i en egen handel.Det er blant de mest enkle og bredt abonnerte på dusinvis av hedgefondstrategier.

overskudd i en lang kort egenkapitalstrategi genereres av forskjellen eller spredningen mellom handelsposisjonene.Ideelt sett vil en hedgefondhandler ta en lang posisjon i aksjer som er undervurdert basert på en forventning om at verdipapirene vil øke i pris.På den andre siden av handelen vil han korte aksjer som han vurderer overvurdert, og som sannsynligvis vil avta.Hvis fondsforvalteren spiller markedene riktig, vil han høste overskudd på bransjene.

Mens grunnleggende for en lang kort egenkapitalstrategi er konstante, har den forskjellige applikasjoner.For eksempel kan en hedgefondforvalter som handler med lang kort egenkapital ha en lang eller kort skjevhet, noe som betyr at han handler en større prosentandel av en portefølje i begge retninger.En lang kort aksjeforvalter kan også settes fra hverandre av regionene han handler og sektorene som han investerer i.

Siden så mange hedgefondforvaltere bruker lang kort egenkapital som en del av en handelsstrategi, er det en risiko forEtter en flokkmentalitet i bransjen, noe som øker markedsrisikoen.Hvis flertallet av fondsforvaltere er lange aksjer i en bestemt sektor, for eksempel energi og korte aksjer i en annen bransje, sier økonomiske aksjer, plasserer ledere lignende bransjer og satser en stor prosentandel av de totale hedgefondindustriens eiendeler.Egenkapitalmarkedene kan være uforutsigbare selv for de mest sofistikerte av handelsmenn.Hvis en eller begge av disse handler imploderer eller ikke spiller ut som tiltenkt, kan en stor del av bransjens eiendeler gå tapt.