Hva er markedsrisikopremie?

Alle investorer trenger å balansere risiko med forventet avkastning på investeringene.Markedsrisikopremie er en måte å måle risikoen for et marked eller aksjeinvesteringer sammenlignet med en investering med en garantert eller risikofri avkastning.Markedsrisikopremien for en investering uttrykkes som forskjellen mellom forventet avkastning på egenkapitalinvesteringen og avkastningen på den risikofrie investeringen.

Denne forskjellen kalles også sikkerhetslinjen (SML).SML er en graf som planlegger markedsrisikoen for en bestemt investering i forhold til markedets avkastning på et bestemt tidspunkt.Det viser alle risikable verdipapirinvesteringer.Investorer kan lett se hvor en investering faller på grafen for å bestemme mengden risiko i forhold til forventet avkastning.

Formelen for beregning av denne markedsrisikoen er en del av Capital Asset Pricing Model (CAPM).CAPM inkluderer ideen om at investorer må kompenseres for både tidsverdien på penger og risikoen for investeringen.Tidsverdien er representert av den risikofrie avkastningsdelen av formelen.I henhold til CAPM-modellen, hvis risikopremien ikke oppfyller eller slår investorene som kreves avkastning for å kompensere for tilleggsrisikoen, bør investoren videreføre investeringen.

for å kompensere for den tilleggsrisikopremien.Investeringsavkastning mdash;Vanligvis amerikanske statsobligasjoner mdash;og sammenligne den returen til estimert avkastning av den risikable investeringen.Anta for eksempel at den nåværende obligasjonsavkastningen er to prosent, og den estimerte avkastningen til den risikable markedsinvesteringen er åtte prosent.Markedsrisikopremien for den risikable investeringen vil være forskjellen mellom de to avkastningene, eller seks prosent.Investoren kan da bestemme om den ytterligere seks prosentavkastningen er verdt den ekstra risikoen. Investorer bruker også forskjellige typer markedsrisiko benchmarks for å bestemme risiko.Disse inkluderer Historisk markedsrisikopremie , og forventet markedsrisikopremie .Den historiske markedsrisikopremien sammenligner den historiske avkastningen på aksjemarkedet sammenlignet med amerikanske statsobligasjoner.Den forventede markedsrisikopremien sammenligner den estimerte fremtidige avkastningen i aksjemarkedet sammenlignet med amerikansk statsobligasjonsavkastning. Disse beregningene hjelper investoren med å bestemme risikonivået kontra en risikofri investering.De garanterer ikke avkastningen eller avkastning i det hele tatt.Investorer bruker generelt risikoestimater som en del av en samlet investeringsstrategi.