Hva er risiko teori?

Risiko teori forsøker å forklare beslutningene folk tar når de blir møtt med usikkerhet om fremtiden.Vanligvis involverer en situasjon der risikoteori kan brukes en rekke mulige tilstander i verden, en rekke mulige beslutninger og et resultat for hver kombinasjon av tilstand og beslutning.Teorien forutsier en beslutning i henhold til fordelingen av utfall den vil gi.Teorien er viktig for mennesker som tar beslutninger hvis suksess henger sammen med måten risikoen i verden viser seg.For eksempel bruker personer som er involvert med forsikringsselskaper, hvis suksess avhenger av å forutsi frekvensen og størrelsen på krav, risiko teori for å bestemme deres optimale eksponering for risiko.

Enhver beslutning folk tar om fremtiden må ta hensyn til en viss mengde av mengden av mengden av en viss mengdeusikkerhet.I noen tilfeller, som beslutningen om å investere i et selskap som kan misligholde, påvirker usikkerheten prisen investoren er villig til å betale.I andre kan usikkerhet utgjøre forskjellen mellom om en person i det hele tatt skal iverksette tiltak eller ikke.Disse tilfellene er de som risikoteori brukes i.

Det første trinnet i å anvende risiko teori på en situasjon er å bestemme hva resultatene er.Hver kombinasjon av en tilstand og en avgjørelse gir et resultat i henhold til en eller annen funksjon.I matematiske termer, det funksjonen gjør kalles kartlegging: det tar hvert punkt i en graf som illustrerer mulige tilstander og beslutninger, og definerer et tilsvarende punkt på en graf over utfall.

Neste må en verdi tilordnes hvert utfall.Som med enhver teori som prøver å forklare individuelle valg, er en viktig komponent i risikoteori kvantifiseringen av kvalitative forhold.Man må tildele verdier til hvert utfall for å sammenligne dem med hverandre.Disse verdiene, som kombinerer alle fordelene og ulempene med hvert utfall, kalles verktøyverdier.Den absolutte verdien av hver verktøyverdi er ikke viktig;Det som betyr noe er den relative verdien av hver for de andre, fordi dette avgjør hvor mye hver og en påvirker den endelige avgjørelsen.

Endelig må analytikeren tildele en sannsynlighet til hver stat.Disse sannsynlighetene bestemmer vekten hvert utfall har.De vektede resultatene som kan oppstå fra hver avgjørelse, legges sammen for å gi en samlet verdi for hver beslutning.Teorien anbefaler beslutningen med den høyeste totale verdien.

Disse abstrakte instruksjonene kan illustreres best med et eksempel.Se for deg at du bestemmer deg mellom å plante kaktus eller blomster i en vindusboks utenfor kjøkkenet.Den relative nedbøren vil påvirke plantenes helse.I et vått år vil blomstene blomstre, og kaktusene vil også trives, men ikke til samme nivå.I et tørt år vil ingen av dem gjøre det så bra.Kaktusene vil imidlertid gjøre det betydelig bedre enn blomstene.

Neste trinn er å tildele verdier til disse resultatene basert på verktøyet du vil få fra de forskjellige boksene i deres forskjellige tilstander.Du kan bestemme at blomster i et vått år vil gi deg et verktøy på 10, mens kaktus i et vått år vil gi åtte enheter.I et tørt år vil kaktusene gi deg syv enheter, og blomstene vil gi deg tre.Til slutt må du estimere sannsynligheten for å ha et vått år og sannsynligheten for å ha et tørt år.

Tenk på to forskjellige sannsynlighetsscenarier.Hvis du tror at det er 90 prosent sjanse for å ha et vått år, er det forventede verktøyet ditt fra å plante blomster 0,9*10+0,1*3 ' 9,3, mens det forventede verktøyet ditt fra å plante kaktus er 0,9*8+0,1*7 '7.9.Du bør plante blomstene.Hvis sannsynligheten for et vått år bare er 60 prosent, er det forventede verktøyet fra å plante blomster 0,6*10+0,4*3 ' 7,2, og det forventede verktøyet fra kaktus er 0,6*8+0,4*7 ' 7,6.Risiko teori forteller deg at selv om blomster gir deg mest mulig nytte i den mer sannsynlige tilstanden, din oveRall -verktøyet serveres best ved å plante kaktus.