Hva er statistisk arbitrage?

Statistisk arbitrage er en situasjon der det er en forskjell mellom en naturlig pris, basert på dens iboende verdi og dens faktiske markedspris.Noen handelsmenn vil forsøke å dra nytte av denne forskjellen i troen på at de kan tjene på når den blir korrigert.Det er en tankeskole at en næringsdrivende alltid vil ende opp med å tjene penger på statistisk arbitrage.I virkeligheten kan imidlertid begrensede ressurser eller uventede hendelser begrense deres evne til å gjøre det.

Uttrykket statistisk arbitrage er normalt spesifisert for å skille det fra mer generell arbitrage.Dette refererer ganske enkelt til teknikken for å dra nytte av en forskjell mellom to markeder.Et eksempel vil være der en aksje er priset mye mer i ett lands aksjemarked enn i et annet.En næringsdrivende kunne teoretisk tjene et garantert overskudd ved å kjøpe aksjer på ett marked og umiddelbart selge det på et annet.I praksis er denne garantien begrenset av transaksjonskostnadene og risikoen for at prisene kan endre seg mellom kjøp og salg av eiendelen.

underliggende verdi.Et veldig generalisert eksempel ville være med et selskapsaksje.Mens markedsprisen bestemmes av etterspørsel og tilbud mellom handelsmenn, har aksjen en iboende verdi basert på utbyttet den betaler til innehaverne og hvordan dette sammenligner med andre investeringer.Noen endringer i markedsprisen kan være ned til eksterne og midlertidige tiltak, for eksempel gode eller dårlige nyheter i den aktuelle bransjen. En handelsmann som utfører statistiske arbitrage fungerer på grunnlag av at til slutt eiendeler vil gå tilbake til deres underliggende verdi.Der det er en forskjell, kan de derfor forvente en fremtidig endring i prisingen og ta sikte på å tjene på dette.Normalt vil slike handelsmenn bruke hundrevis av forskjellige aksjer for å minimere risikoen for at uventede hendelser forhindrer at enkeltaksjer går tilbake til sin naturlige pris raskt nok til å unngå at den næringsdrivende taper. Statistisk arbitrage kan også ganske enkelt bety en form for ubalanse fra verdieneDet ville normalt forventes.Hovedeksemplet på dette ville være i kasinospill, for eksempel roulette.For eksempel ville en spiller som satser på rødt vinne to ganger deres eierandel hvis de gjetter riktig.Fordi hjulet har en ikke-betalende 0, er oddsen for å gjette at fargen riktig er litt lavere enn en av to.Denne forskjellen, kjent som husfordelen, er en form for statistisk arbitrage.