Hva er aksje arbitrage?

Aksjebyrå innebærer å dra nytte av forskjeller i priser på samme aksje.Den vanligste bruken av aksje arbitrage er å kjøpe en aksje på ett marked og selge den til et annet.I teorien vil arbitrage gi et garantert overskudd, men i virkeligheten innfører forsinkelser i transaksjoner et element av risiko.Det kan også diskuteres at å dra nytte av futureskontrakter eller aksjeopsjoner kan klassifiseres som aksje arbitrage.

Den viktigste betydningen av arbitrage er å utnytte prisforskjeller på tvers av markeder.Et eksempel ville være hvis en Companys -aksje hadde en markedspris på $ 10 på New York Stock Exchange og $ 15 på Chicago Mercantile Exchange.I teorien som kjøper aksjen på New York -markedet og umiddelbart selger den på Chicago -markedet, ville tjene 50% overskudd.

Det er noen alvorlige begrensninger for å aksje arbitrage.Den ene er at overskuddet kan oppveies med transaksjonsgebyr.En annen er at selv med elektronisk handel kan det være en forsinkelse mellom å kjøpe på ett marked og selge på et annet, hvor prisen kan endre og utslette fordelene.

Forsinkelsesproblemene kan skje, spesielt hvis et marked enten er veldig opptatt ellerveldig stille.Det er markedet veldig travelt, det er sannsynlig at prisen vil endre seg raskere enn vanlig og dermed med større risiko for å endre seg ugunstig.Dette problemet forverres av det faktum at ofte den beste muligheten for arbitrage kommer med markeder i forskjellige land der faktorene som påvirker aksjekursen kan variere mer.Å prøve å utføre arbitrage over landegrensene betyr å være ekstra oppmerksom på valutakurser, for å sikre at avtalen vil fungere lønnsomt og til tidssoner, for å sikre at begge markedene vil forbli åpne lenge nok til å fullføre avtalen.

Avhengig avTolkningen av uttrykket, andre aksjeaktiviteter kan betraktes som arbitrage.En person som har en futures -kontrakt eller en opsjonskontrakt kan kunne kjøpe aksjer til en tidligere avtalt pris og umiddelbart selge den til en høyere pris.Tilsvarende kan ansatte i et selskap som tilbyr aksjeopsjoner som en fordel være i stand til å kjøpe aksjer fra selskapet og selge på markedet til en høyere pris.Ikke alle ville klassifisere dette som arbitrage, ettersom noen definisjoner insisterer på at det bare gjelder i tilfeller som involverer to separate markeder.