Hva er strukturert aktivafinansiering?

Strukturert aktivafinansiering er sammenslåing av investeringer for å fordele risiko og minimere utgiftene til kunder.Som navnet tilsier, innebærer det et element av "strukturering" ved å endre eiendelens natur på en eller annen måte for å sikre dem og gi andre fordeler.Tallrike finansinstitusjoner tilbyr denne tjenesten og handler sterkt i strukturerte eiendeler.Dette aspektet av finansnæringen har en tendens til å oppleve forskriftsselskap, noe som kan skape problemer når finansielle selskaper ikke klarer å oppføre seg ansvarlig og myndighetene kan følge med.

Et aspekt av strukturert aktivafinansog andre aktiviteter ved å sikre den underliggende eiendelen.Finansielle selskaper kan bruke en rekke verktøy for verdipapirisering;I et enkelt eksempel kan en eiendel i seg selv være en sikkerhet, sett med mange billån.Bedrifter kan også lage nye finansielle produkter som pantelåns-støttede verdipapirer.Slike aktiviteter kan tillate firmaer å utvide flere og større lån som en del av sin praksis, og de kan også handle lånene sine som finansielle produkter, i stedet for å beholde dem i porteføljer.

En annen aktivitet er tranching, noe som gjør at firmaer kan rangere investeringer innen enbasseng.Tranching kan være en nøkkelkomponent i strukturert aktivafinansiering, ettersom det gjør det mulig å opprette bassenger med verdipapirer som ikke nødvendigvis betaler ut likt.Investorer kan kjøpe inn forskjellige komponenter for å motta mer eller mindre sikkerhet.Tranching kan gi rom for ytterligere risikidistribusjon samt utvikling av flere finansielle produkter enn ellers kan være tilgjengelige.

Store selskaper er avhengige av strukturert aktivafinansiering for kjøp av store billettvarer som kommersielle fly, gruveutstyr og båter.De fleste selskaper har ikke penger til å kjøpe slike eiendeler direkte, eller ønsker ikke å binde tilgjengelige kontanter i en eiendel.I stedet henvender de seg til finansinstitusjoner for finansieringsalternativer.En enkelt institusjon vil ikke ha risikoen for kjøpet, så den bruker strukturert aktivafinansiering for å gjøre finansiering tilgjengelig for sine institusjonelle og bedriftskunder.

Strukturert aktivafinansiering kan også brukes på forbrukerfinansiering.Forbrukere som kanskje ikke kvalifiserer for lån eller kan få dårlige vilkår, kan delta i strukturert aktivafinansiering for å få tilgang til kreditt.Lånene deres blir samlet med låntakere som har høy kredittvurdering, og skaper et blandet basseng med investeringer en bank kan pakke om og selge.Kjøpere av slike bassenger, eller aksjer i dem, tar sjansen på risikoen med den begrunnelse at hoveddelen av investeringene kan ha en god rangering, og dermed mislighold av en liten prosentandel av lån vil ikke fullstendig devaluere investeringen.