Hva er arbitrage -pristeorien?

En av de første tingene å forstå om arbitrage -prisingsteorien er at konseptet har å gjøre med prosessen med prisfastsettelse av eiendeler.I hovedsak hjelper arbitrage -pristeorien, eller passende for kort, til å etablere prismodellen for forskjellige aksjer.Her er noe informasjon om arbitrage -pristeorien, og hvorfor dette konseptet er så nyttig for å bestemme prismodellen for kjøp og salg av aksjer.

Utviklet av økonomen Stephen Ross i 1976, innebærer det underliggende prinsippet i pristeorien gjenkjennelsenAt den forventede avkastningen på enhver eiendel kan kartlegges som en lineær beregning av relevante makroøkonomiske faktorer i forbindelse med markedsindekser.Det forventes at det vil være en viss endringshastighet i de fleste om ikke alle relevante faktorer.Å kjøre scenarier som bruker denne modellen, hjelper til med å komme frem til en pris som er rettferdig for den forventede ytelsen til eiendelen.Det ønskede resultatet er at eiendelsprisen vil være lik den forventede prisen for slutten av den siterte perioden, med sluttprisen diskontert til den prisen som er implisert av prisen for kapitalforsikring.Det er underforstått at hvis eiendelsprisen går av kurs, vil den arbitrage bidra til å bringe prisen tilbake i rimelige omkretser.

I praktisk anvendelse kan bruk av arbitrage -pristeorien fungere veldig bra når det gjelder å øke den langsiktige verdien av en aksjeportefølje.For eksempel vil bruken av treffende når den nåværende prisen er veldig lav resultert i en enkel prosess som vil gi en avkastning mens du fortsatt holder porteføljen sikker.Det første trinnet ville være å foreta porteføljen, og deretter kjøpe den lave prisen med inntektene.På slutten av perioden ville den lave priset eiendelen, som vil ha økt i verdi, bli solgt og inntektene som ble brukt til å kjøpe tilbake porteføljen som nylig ble solgt.Denne strategien resulterer vanligvis i et beskjedent inntektsbeløp for investoren.

En lignende strategi brukes når dagens pris er høy.Med dette settet med omstendigheter, ville investoren kort selge den høye prisen og bruke inntektene til å kjøpe porteføljen.På slutten av perioden ville investoren deretter selge porteføljen, bruke en del av inntektene til å kjøpe tilbake den høye priset eiendelen og nok en gang få en modus for transaksjonen.

Bruken av arbitrage -pristeorien er veldig vanlig i aksjemarkedet i dag.På noen måter er bruken av teorien enda mer utbredt enn noen gang, siden flere investorer har tilgang til sanntidsinformasjon via online metoder enn på noe tidligere punkt i handelshistorien.Som et middel til å analysere aktuelle forhold og svare på dette, har prissettingsteorien en solid ytelse av ytelse, og vil uten tvil bli ansatt av investorer og analytikere i mange år fremover.