Hva er forskjellen mellom private equity og risikokapital?

Investering i enten private equity eller risikokapital har likheter, og noen bransjeeksperter anser til og med både private equity og risikokapital som en del av den samme aktivaklassen, eller kategorien investering.Andre skiller hver inn i sin egen kategori, men anser dem begge for å falle under den alternative investeringsparaplyen, som representerer en investeringsklasse som er mindre tradisjonelle, så aksjer og obligasjoner, men bærer med seg muligheten for større avkastning eller fortjeneste.For alle likhetene deres, som det faktum at det både genererer overskudd ved å skaffe seg en eierandel i en annen virksomhet, er det fremdeles avgjørende forskjeller som gjør nomenklaturene til private equity og risikokapital unike.Den største forskjellen mellom private equity og venturekapital er at private equity generelt investeres i et velprøvd selskap, og risikokapital er vanligvis investert i et mye nyere selskap som fremdeles er tidlig i utviklingen.som investerer i virksomheter i transaksjoner som ikke er åpne for allmennheten.Private equity -firmaer vil enten skaffe seg en eierandel i en virksomhet eller kjøpe selskapet direkte, og venturekapital gir investeringskapital i de unge stadiene av en selskapsutvikling i et forsøk på å utnytte den forventede veksten av den virksomheten.Etter hvert tjener private equity og venturekapital fortjeneste gjennom enten det eventuelle salget av det selskapet eller når den virksomheten lanseres i aksjemarkedet gjennom et første offentlig tilbud, noe som gjør at andre investorer også kan få en eierandel i selskapet.

Historisk sett vil risikokapital bli investert i tidlig fase eller oppstartsselskaper som gir en betydelig mengde risiko fordi det ikke er noen reell bevist historie med ytelse, fortjeneste eller inntekter, men disse spillene har også med seg det potensielle løftet for sjenerøsbelønninger.Å motta venturekapitalfinansiering kan være forskjellen mellom suksess og fiasko for en oppstart, fordi selskaper i de tidlige stadiene av utvikling og i det private markedet ennå ikke har tilgang til de offentlige kapitalmarkedene der de kan skaffe store mengder egenkapital ellergjeld i et tilbud.Etter at venturekapitalteamet har fått en eierandel i en virksomhet, vil det ha et ord i noen av ledelsesbeslutningene og retningen til den virksomheten.

Private equity, derimot, vil tradisjonelt kjøpe en eierandel i et selskap som har en bevist merittliste.Denne virksomheten kan være i fare av en eller annen grunn, og private equity-investeringsteamet kan bli involvert i den daglige driften av den enheten.Som et resultat har talentbassenget i private equity en tendens til å være spesialisert for en bestemt bransje, for eksempel energi, detaljhandel eller restauranter.Private equity -firmaer oppretter det som er kjent som en portefølje av investeringer og holder typisk fast i den eierandelen i en periode på fem til syv år.