Hva er verdsettelsesanalyse?

En verdsettelsesanalyse er en prosess som involverer sammenligningen av verdien av en eiendel til verdien av en annen eiendel.Når det gjelder investering, har dette vanligvis form av å vurdere verdien av en sikkerhet med verdien av en lignende sikkerhet.Denne aktiviteten kan også brukes til å evaluere grupper av verdipapirer eller til og med sammenligne den nåværende verdien av en eiendel med sin verdi på et tidspunkt i det siste.

Målet med verdsettelsesanalyse er å vurdere dataene på riktig måte og avgjøre om en bestemt eiendel er verdt et tilstrekkelig beløp til å fortjene å anskaffe den investeringen.Når den brukes som en del av den overordnede prosessen for å bestemme visdommen i å investere i en gitt sikkerhet, kan en verdsettelsesanalyse gi verdifulle ledetråder angående den sannsynlige fremtidige bevegelsen av eiendelen.Analysen kan gjøre det klart om den bevegelsen vil resultere i en avkastning som er attraktiv for investoren, eller om eiendelen vil oppleve en eller annen periode med reduksjon i verdi.Fra dette perspektivet vil en riktig verdsettelsesanalyse hjelpe investoren med å avgjøre om han eller hun skal kjøpe eiendelen, eller forlate ideen og se etter mer lukrative investeringer.

Ideelt sett er verdsettelsesanalysen basert på en lydmetrikk, for eksempelPrisinntjeningsforhold, eller P/E-forholdet.Dette er ganske enkelt den nåværende prisen på aksjen delt på inntektene generert av sikkerheten.Et annet vanlig grunnlag for analysen er pris-til-bok-forholdet, eller P/B-forholdet.Her er fokuset på å sammenligne bokverdien til selskapet som utsteder sikkerheten med den nåværende markedsprisen på aksjen.For at analysen skal gi levedyktige resultater, er det viktig å bruke den samme beregningen gjennom prosessen.

Kjernespørsmålet som styrer enhver verdsettelsesanalyse har å gjøre med den nåværende verdien av eiendelen.Dette fungerer som utgangspunkt for å avgjøre om investeringen er levedyktig.I situasjoner der eiendelen har vist liten eller ingen vekst i det siste, og de generelle markedsforholdene forventes å forbli de samme i løpet av en nær fremtid, kan investoren se liten grunn til å skaffe seg investeringen.På den annen side, hvis en liten, men jevn økning i verdien støttes av historiske bevis, kan investoren se på dagens verdi og projisere verdien som den vil stå i løpet av et år, to år eller fem år fra nåværende dato.Forutsatt at ingen skift i økonomien ville true den jevn, men liten veksthastigheten, kan en konservativ investor finne resultatene fra verdsettelsesanalysen for å indikere at sikkerheten er riktig for inkludering i porteføljen.