Jak założyć fundusz hedgingowy?

Fundusz hedgingowy jest ograniczonym funduszem inwestycyjnym, w którym strategia polega na inwestowaniu w różne instrumenty pochodne, długie wartości papierów wartościowych i obligacji oraz krótkie stanowiska do zabezpieczenia przed stratami.Kierownik funduszu hedgingowego, który zazwyczaj ma znaczną kwotę własnego kapitału w swoim funduszu hedgingowym, zarabia najwięcej pieniędzy, gdy agresywnie zarabia i zachowuje pieniądze w funduszu, nie tylko wtedy, gdy dokonuje handlu.Aby założyć fundusz hedgingowy, menedżer musi podjąć kilka kluczowych kroków, w tym rejestrację jako doradca inwestycyjny, uzyskiwanie kapitału nasion, zabezpieczenie usług prawnych, otwarcie rachunków bankowych i maklerskich oraz ustanowienie firmy zarządzającej.Ponadto menedżer i adwokat muszą starannie opracować prywatny memorandum (PPM) i inne dokumenty oferujące, które określają strategie inwestycyjne i praktyki funduszu, aby przyciągnąć inwestorów do założenia funduszu hedgingowego.Wreszcie, fundusz musi zaangażować głównego brokera, który zapewni usługi marketingowe, opiekuńcze i rozliczeniowe, a w razie potrzeby fundusz musi wynajmować powierzchnię biurową.

W większości przypadków menedżer rozpocznie fundusz hedgingowy jako spółka komandytowa z zarządzającym funduszem jako komplementariusz i inwestorami jako partnerami komandytowymi.Zazwyczaj podsumowanie procesu rozwoju organizacyjnego i prawnego zajmuje około dwóch do trzech miesięcy.Kierownik funduszu otrzymuje część zysków, zwykle około 20 procent, które fundusze nazywają alokacją motywacyjną.Ponadto niektóre fundusze przydzielają jeden do dwóch procent zarządzanych aktywów w celu wsparcia operacji funduszu.Audyty polityki inwestycyjnej i audyty alokacji aktywów są okresowo przeprowadzane, aby upewnić się, że zarządzający funduszem przestrzega zasad określonych w PPM.

Potencjalni inwestorzy zależą zasadniczo od informacji zawartych w PPM w celu oceny możliwości inwestycyjnych.Warunki w PPM należy dokładnie zdefiniować, aby uniknąć nieporozumień.PPM ujawnia, że zarządzający funduszem hedgingowym ma swobodę inwestowania funduszy w trudne do wartości papiery wartościowe, czasami inwestuje poza określone strategie i wkłada pieniądze w dowolne akcje, obligację, towar lub pochodną, które stworzą największe dochody dlaFundusz.Przydział i wydatki funduszy, okresy blokady, procedury odkupienia i ustalenia dotyczące miękkiego dolara są również objęte PPM.Aby rozpocząć fundusz hedgingowy w sprawie rozsądnej pozycji prawnej, PPM powinien również ujawnić wszelkie potencjalne lub znane konflikty interesów.

Nie każdy inwestor może uczestniczyć w funduszu hedgingowym.Aby założyć fundusz hedgingowy, zarządzający funduszem musi przyciągnąć akredytowanych inwestorów, z osobistymi dochodami przekraczającymi 200 000 USD dolarów amerykańskich (USD) lub wspólnymi dochodami przekraczającymi 300 000 USD w ciągu dwóch lat poprzedzających ofertę inwestycyjną.Ponadto inwestor z indywidualną lub wspólną netto ponad 1 000 000 USD może również się kwalifikować.Dochód może obejmować wynagrodzenie, bonusy, odsetki, dywidendy i dochód od trustów.Partnerstwa, korporacje i fundusze powiernicze mogą być również uważane za akredytowane inwestorów, jeżeli wartość netto partnerów, akcjonariuszy lub trust spełnia minimalne wymagania.