Co to są fundusze wymiany?

Fundusze giełdowe to fundusze na akcje, które pozwalają indywidualnym inwestorom wymienić własność poszczególnych akcji na jednostki w funduszu wymiany według wzajemnie uzgodnionego stopnia wymiany.Charakter wymiany transakcji oznacza, że fundusze wymiany są również znane jako fundusze swapowe.Pozwalają inwestorom indywidualnym na zwiększenie dywersyfikacji inwestycji w sposób wydajny podatkowy, ponieważ zobowiązanie podatkowe dla indywidualnego inwestora w zakresie zysków kapitałowych jest skutecznie odroczone.

Odzwierciedlając ich główny cel, fundusze wymiany są powszechnie sprzedawane dla inwestorów jako rozwiązanie skoncentrowanego bogactwa.Czasami są błędnie mylone z funduszami giełdowymi;Ale oba produkty to zupełnie różne pojazdy inwestycyjne.Jednym z głównych punktów różnicy jest to, że fundusze giełdowe nie są wymienione na oficjalnej giełdzie, a zatem nie mogą być publicznie handlowe.

Akcje zamienione na fundusz wymiany nie jest sprzedażą do celów podatkowych, a zatem nie jest to wydarzenie podlegające opodatkowaniu.Umożliwia to inwestorowi odroczenie wypłaty dowolnego podatku od zysków kapitałowych, dopóki inwestor ten nie sprzedaje jednostek w funduszu wymiany.W tym momencie podatek będzie płatny przez inwestora od różnicy między ceną sprzedaży jednostek a pierwotnym kosztem akcji, które zostały zamienione na fundusz wymiany.

Fundusze giełdowe są unikalne dla Stanów Zjednoczonych.Istnieją od prawie 50 lat, ale znacznie wzrosły pod względem liczby i wartości pod koniec lat 90.To był koniec boomu technologicznego, gdy wiele osób zgromadziło znaczące akcje w jednej lub ograniczonej liczbie firm technologicznych. Fundusze wymiany mogą być prywatne lub publiczne.Fundusze prywatne są własnością prywatnych, niepublicznych spółek, podczas gdy fundusze giełdowe posiadają akcje publiczne.Istnieje wielu dużych operatorów, którzy zapewniają jeden lub drugi rodzaj funduszu.Ponadto istnieje wiele małych funduszy wymiany utworzonych przez kilka osób, z których każda ma ten sam problem w postaci bogactwa skoncentrowanego w jednym lub kilku głównych zapasach.Wspólnie tworzą spółkę komandytową, zamieniając część swoich akcji na fundusz w zamian za jednostki w funduszu.

Fundusze giełdowe mogą również pozwolić osobom fizycznym na rozjaśnienie indywidualnych zapasów bez naruszenia ograniczeń blokady.Wynika to z faktu, że akcje posiadane przez fundusz wymiany raczej nie zostaną sprzedane przed siedmioma latami.Aby zminimalizować zobowiązanie podatkowe zysków kapitałowych, fundusz wymiany musi zachować własność swoich akcji przez co najmniej siedem lat.