Co to są zarządzane futures?

Zarządzane konta futures są rodzajem konta zawierającego kontrakty futures, opcje futures, a czasem rządowe kontrakty z papierami wartościowymi.Rachunki te mogą przechowywać umowy futures w towarach, walutach i stopach procentowych, a także w akcjach.Zarządzane konto futures jest uważane za alternatywną inwestycję, dzięki czemu nadaje się do wyrafinowanego inwestora z głębokim zrozumieniem handlu futures.Zarządzane futures są uważane za niektóre z oryginalnych funduszy hedgingowych.

Zarządzane konta futures są podobne do funduszy inwestycyjnych, ponieważ są to zasadniczo koszyk inwestycji, które są ściśle monitorowane, a aktywa gorsze są zlikwidowane i zastępowane aktywami, które powinny mieć lepszą wydajność.Profesjonalista, który zarządza tym typem, nazywa się doradcą handlu towarami.Doradcy handlu towarami mogą zarobić procent całkowitej wielkości konta, którym zarządza, lub może otrzymać procent zysków za swoją pracę.Aktywa zawarte na tych rachunkach są bardzo płynne i wysoce regulowane, a doradcy, którzy je handlują, są bardzo ściśle badani przez organy regulacyjne.W Stanach Zjednoczonych doradcy ci muszą zarejestrować się w Commodity Futures Trading Commission (CFTC), która jest częścią National Futures Association (NFA).Czy zarządzane konta futures mogą zajmować długie i krótkie stanowiska w futures, a także opcje kontraktów futures.Fundusze inwestycyjne nie mogą mieć krótkich pozycji ani opcji i nie mogą mieć pozycji na rynkach futures.Doradcy handlu towarami, którzy zarządzają tymi funduszami, mają tendencję do udziału w handlu krótkoterminowym, co jest kolejną różnicą między nimi a funduszami inwestycyjnymi.

Strategie stosowane do zarządzania tego typem kont mogą być złożone i różnorodne.Wielu menedżerów korzysta z następujących trendów, który śledzi trendy dostępnych inwestycji.Kierownik kupuje te kontrakty futures, które oznaczają nowe wysokie ceny i sprzedaje te, które oznaczają nowe niskie ceny.Niektórzy menedżerowie rozważają również fundamentalną analizę podstawowych aktywów, opcje zapisu na stanowiska zabezpieczające lub stosują strategie arbitrażowe.

Zarządzane futures nie korelują z tradycyjnymi inwestycjami, takimi jak fundusze wspólnego inwestowania, akcje i obligacje.Dla wyrafinowanego inwestora może to zmniejszyć zmienność w ogólnym portfelu.Na przykład zwrot akcji i obligacji ma tendencję do spadku w okresach inflacji, podczas gdy termin futures zarządzany zwykle mają wyższe zwroty w tym samym okresie.