Jakie są pochodne rynku pieniędzy?

Tradycyjnie instrumenty rynku pieniężnego to produkty finansowe, które dojrzewają w ciągu jednego roku lub krócej.Dlatego instrumenty pochodne rynku pieniężnego to produkty finansowe, których wartości pochodzą z ceny poszczególnych instrumentów rynkowych, które są określane jako instrumenty bazowe.Podstawowe instrumenty, które najczęstsze instrumenty pochodne rynku pieniężnego oparte są na amerykańskich rachunkach skarbowych, certyfikatach depozytów Eurodollar (CD), funduszy federalnych i stopach procentowych.Pojazdy, w których powszechnie handlują instrumentami pochodnymi, są futures, napastniki, opcje i swapy, a także czapki i podłogi.Ponadto uczestnicy rynku pieniężnego wykorzystywane są przez uczestników rynku pieniężnego w celu ograniczenia ryzyka i/lub zwiększenia zwrotów.

Futures są znormalizowanymi umowami prawnymi między kupującym lub sprzedawcą a giełdą lub jego rozliczeniem.Umowy zobowiązują kupującemu lub sprzedawcy do przyjmowania lub dostarczania instrumentów rynku pieniężnego w określonym terminie w określonej cenie.Ci, którzy handlują pochodnymi rynku pieniężnego poprzez kontrakty futures, nie muszą przyjmować ani dostarczać instrumentów podstawowych.Może to być idealne dla tych, którzy chcą czerpać korzyści z wahań cen na rynku.Zwykle osiągają to, wydostając się z umowy przed datą dostawy.

Forwards są nieco podobne do kontraktów terminowych, z wyjątkiem tego, że są handlowani bez recepty (OTC), co oznacza, że nie handlują na giełdzie, ale raczej umowy zwykle są umowaminegocjowane między dwiema stronami.W transakcji przedniej jedna strona zgodzi się na dostarczenie instrumentu rynku pieniężnego w danym terminie w przyszłości, w ciągu 12 miesięcy, po określonej cenie.Transakcje te są zwykle przeznaczone do dostarczania instrumentów bazowych.

Opcje dają kupującym i sprzedawcy prawo do kupowania lub sprzedaży instrumentów rynkowych w określonym terminie w określonej cenie.Korzystanie z opcji na rynku pieniężnym pomaga zminimalizować ryzyko straty, albo po prostu osiągnąć zysk.Jednak w niektórych przypadkach, podobnie jak inne rodzaje instrumentów pochodnych, opcje mogą zwiększyć ryzyko.Podobnie jak kontrakty futures, opcje są obracane na giełdzie.

swapy są głównie typami pochodnych OTC, chociaż istnieją specyficzne swapy obrotowe.Jeden rodzaj transakcji, który obejmuje swapy, zwane swapami stóp procentowych, pozwala ludziom wymieniać rodzaje płatności stóp procentowych ze zmiennych na stałe i odwrotnie.Takie instrumenty pochodne są wykorzystywane przez osoby pożyczające lub pożyczające pieniądze i wolą otrzymywać lub dokonywać płatności z typem stopy procentowej, który różni się od tego powiązanego z pierwotnymi pożyczonymi lub pożyczonymi pieniędzmi.

Włapki i podłogi są wykorzystywane głównie do zarządzania ryzykiem stopy procentowej.W podstawowym sensie CAPS pozwalają ludziom chronić, jeśli stopy procentowe wzrosną powyżej określonego poziomu.Podłogi robią mniej więcej takie same, z tym wyjątkiem, że chronią ludzi, jeśli stopy procentowe spadają poniżej określonego poziomu.W szczególności CAP są używane przez osoby, które pożyczają pieniądze według zmiennej stopy, aby można je było chronić przed rosnącymi stopami procentowymi, podczas gdy podłogi są wykorzystywane przez tych, którzy pożyczają pieniądze jako ochrona przed spadkiem stóp procentowych.

Inwestowanie w pieniądzeRynek można wykonać za pośrednictwem funduszu rynku pieniężnego, który jest rodzajem funduszu wspólnego inwestowania, który głównie inwestuje w rynek pieniężny.Zarówno osoby, jak i instytucje mogą kupić akcje funduszy na rynku pieniężnym.Akcje te pozostają w tej samej cenie, ale zwroty się zmieniają i mdash;Oznacza to, że stopy procentowe zmieniają się, a nie akcje.Inwestowanie w instrumenty pochodne rynku pieniężnego można wykonać za pośrednictwem rynków futures i opcji przez osoby instytucjonalne i prywatne.Inwestorzy instytucjonalni mogą również korzystać z ofert OTC, które na ogół nie są opłacalne dla prywatnych inwestorów.