Co to są fundusze ilościowe?

Znane również jako fundusze ilościowe, Fundusze ilościowe to fundusze inwestycyjne lub wspólnego inwestowania, które wykorzystują proces analizy ilościowej do podejmowania decyzji dotyczących wyboru papierów wartościowych jako inwestycji.Chodzi o skorzystanie z modeli utworzonych przy użyciu oprogramowania do oceny potencjału danego zabezpieczenia i podjęcie decyzji o zakupie czy sprzedaży tego zasobu.W sytuacji czystej kwoty skomputeryzowane modele zawierają zalecenia dotyczące kupowania lub sprzedaży, bez żadnego rzeczywistego wkładu zarządzającego funduszem ludzkim.Częściej fundusze ilościowe korzystają zarówno z modeli generowanych komputerowo, jak i wiedzy specjalistycznej zarządzającego funduszem, aby podejmować ostateczne decyzje dotyczące tego, co jest i nie są zakupione dla funduszu inwestycyjnego.

Zwolennicy funduszy ilościowych często zauważają, że użycie modeli komputerowych pomaga usunąć element sentymentu lub innych emocji z procesu oceny różnych papierów wartościowych.Teoretycznie oznacza to, że osoby korzystające z modeli będą szukać rzeczywistych faktów i uniknąć spekulacji, które opierają się bardziej na nadziejach i instynkcjach, a mniej rozważanie wcześniejszych wyników, obecnych warunków rynkowych i przewidywanych przyszłych ruchów.Jako dodatkowy bonus, użycie modeli umożliwia ukończenie analizy w znacznie krótszym czasie, niż osoba mogłaby zarządzać zadaniem.

Kłodnicy funduszy ilościowych często odpowiadają obserwacji, że analiza dostarczona przez model jest tak dobra, jak dane wprowadzone z przodu.Jeśli informacje, które są dostarczane do analizy, będą przestarzałe lub nieprawidłowe, wyniki również będą wadliwe.Bez interwencji człowieka w celu podwójnego sprawdzenia prawdziwości danych i logiki zaleceń wynikających z analizy zwiększa się możliwość popełnienia kosztownych błędów z zarządzaniem funduszem.

Istnieją fundusze ilościowe, które wykorzystują proces hybrydowy jako sposób na korzyści z modeli, a także specjalistyczną wiedzę kompetentnego zarządzającego funduszem.Dzięki temu podejściu papiery wartościowe dla funduszu są oceniane przy użyciu modelu komputerowego, zapewniając zalecenia, które może następnie rozważyć kierownik funduszy.Jeżeli kierownik funduszu okaże, że jego ocena danego bezpieczeństwa zgadza się z zaleceniami, wówczas działalność handlowa odbędzie się.Jeśli zarządzający funduszem nie zgodzi się z zaleceniami, przeprowadzane są dalsze badania przed wykonaniem jakiegokolwiek zamówienia handlowego.Podejście to umożliwia ustalenie kontroli i sald, które zwiększają szanse na podejmowanie decyzji inwestycyjnych, które ostatecznie leżą w najlepszym interesie funduszu i jego akcjonariuszy.