Jakie są różne rodzaje narzędzi do zabezpieczenia?

Zabezpieczenie jest techniką zmniejszania narażenia na mierzalne rodzaje ryzyka w transakcjach na rynku finansowym.Jest to rodzaj ubezpieczenia i chociaż nie może całkowicie wyeliminować ryzyka, zabezpieczenie może złagodzić efekt.Prawidłowe narzędzia zabezpieczające będą zależeć od rodzajów aktywów lub transakcji.Na przykład w przypadku portfela zawierającego inwestycje międzynarodowe rozważnie byłoby zabezpieczyć się przed nieoczekiwanymi ruchami walutowymi, aby zachować wartość portfela w walucie domowej.Główne rodzaje narzędzi do zabezpieczenia obejmują kontrakty kontraktów kontraktów kontraktowych, opcji i naprzód i mdash;Niezależnie od tego, czy w jednym z podstawowych aktywów w portfelu, w indeksie walutowym, czy aktywów ujemnie skorelowanych z portfelem.

Futures są umową zakupu produktu lub waluty w określonym dniu w określonej cenie.Opcje są bardziej elastycznym narzędziem do zabezpieczenia.Firma lub inwestor może kupić opcję kupna, która jest prawem do zakupu aktywów po określonej cenie lub opcji PUT, do sprzedaży w określonej cenie w przyszłym terminie.W przeciwieństwie do futures, właściciel opcji nie jest zobowiązany do realizacji transakcji, jeśli cena rynkowa jest korzystniejsza niż cena opcji.

Zabezpieczenie ryzyka walutowego można wykonać za pomocą umów terminowych, kontraktów terminowych lub opcji.Dla firmy z operacjami międzynarodowymi korzystanie z narzędzi do zabezpieczania walut jest bardzo ważne przy przekształcaniu zysków operacyjnych zagranicznych w walucie domowej lub kupowanie danych wejściowych lub sprzętu za granicę.Umowy terminowe są unikalne dla rynku walutowego i pozwalają spółce lub inwestorowi zablokować określoną transakcję, aby wymienić jedną walutę na drugą w danym terminie.

W przeciwieństwie do kontraktów futures, umowa terminowa waluty nie jest znormalizowana ani możliwa do handlu, a jeśli jedna ze stron nie jest w stanie, druga strona nie jest w stanie szczęścia.Umowy kontraktów futures stanowią mniej ryzykowną alternatywę dla zabezpieczania wahań rynku walut.W zależności od kierunku i zmienności na rynku walut, firma wybierze kontrakty futures lub opcje i mdash;lub mieszanka obu mdash;W zależności od konkretnych walut.

Zabezpieczenie rynku pieniędzy to kolejny rodzaj narzędzia zabezpieczającego dla przyszłej transakcji walutowej.Na przykład, jeśli francuska firma chce sprzedawać sprzęt do Japonii, może teraz pożyczyć w Yen i spłacić dług denominowany przez jen, gdy japońska firma płaci za produkty.To pozwala francuskiej firmie zablokować obecny kurs wymiany między euro a jenem.Koszt to stopa procentowa pożyczki na jen, która może być niższa niż koszt innego narzędzia zabezpieczenia.

Jednym z powszechnych zastosowań futures jako narzędzia do zabezpieczenia jest to, że firma zależy od pewnego towaru do produkcji swoich produktów, takich jak ziarna kawy.Aby chronić się przed niepożądanymi ruchami w cenie ziarna kawy, firma może zdecydować się na zakup kontraktów terminowych i zablokować w określonej cenie.Firma jest zobowiązana do dokonania zakupu, nawet jeśli cena rynkowa kawy jest niższa niż cena zakontraktowana.Jest to ryzyko wykorzystania futures jako narzędzia do zabezpieczenia, chyba że koszt niepewności cen jest większy niż koszt płacenia powyżej ceny rynkowej i tam, gdzie to możliwe, opcje stanowią bardziej elastyczne rozwiązanie zabezpieczające.

Wszystkie narzędzia i techniki zabezpieczenia obejmują kilka kosztów.Pierwszy to koszt samego instrumentu zabezpieczającego.Drugi pod względem ryzyka i związany z nimi koszt, jeżeli wybór instrumentu zabezpieczającego powoduje wyższe niż koszty rynkowe podstawowego aktywów.Dlatego korzystanie z narzędzi do zabezpieczenia zmniejsza zarówno całkowite ryzyko, jak i zwrot podstawowego aktywów lub firmy.Jednak w przypadku korporacji wartość zabezpieczenia się przeciwko walutom rynku walutowym lub towarowym wyeliminuje niepewność.Może to pozwolić na płynne operacje i możliwość utrzymania spójności cen, co może znacznie przewyższyć koszty strategii zabezpieczenia.