Jakie są różne rodzaje programu prywatnego?

Program prywatnego miejsca do umieszczania jest ofertą papierów wartościowych przez spółkę małej grupie prywatnych inwestorów.W tym procesie oferta publiczna akcji stałych inwestorów jest omijana na korzyść oferty dla jednego lub więcej inwestorów instytucjonalnych.Inwestorzy w programie prywatnym mogą wybrać, czy chcą poszukać udziałów własnościowych w spółce, czy też chcą otrzymać dług zamienny dla swojego kapitału.Firmy oferujące staż mogą to zrobić, oferując akcje lub zawierając spółkę komandytową z inwestorami.

Istnieje wiele sposobów, w jakie korporacja może zebrać pieniądze na poprawę swoich perspektyw biznesowych.Może szukać pożyczek lub sprzedaży obligacji lub może umieścić akcje na otwartym rynku za pośrednictwem pierwszej oferty publicznej.Niektóre korporacje mogą kwalifikować się do techniki zbierania pieniędzy znanej jako program do umieszczania prywatnego, który ogranicza liczbę zaangażowanych inwestorów i zwykle wymaga zainwestowania znacznej kwoty kapitału.Dostępnych jest kilka różnych rodzajów tych programów zarówno dla inwestorów, jak i firm.

Firmy zazwyczaj mają dwa sposoby oferowania własności akcji inwestorom za pośrednictwem programu prywatnego.Tak zwane regulacje D, nazwane na cześć prawa Stanów Zjednoczonych, które reguluje transakcję, jest dostępne tylko dla niektórych rodzajów inwestorów i tylko na pewnym poziomie inwestycji.Wiele z tych ograniczeń nie ma zastosowania w małej rejestracji oferty korporacyjnej.W obu przypadkach inwestycja musi odbywać się przez określony czas i nie jest wykorzystywany do odsprzedaży.

W przypadku niektórych firm oferta spółki komandytowej może być drogą do zbierania pieniędzy za pośrednictwem programu prywatnego.Inwestorzy, którzy zyskują częściową własność w spółce komandytowej, mogą zasadniczo powiedzieć, że w kierunku, w którym podejmuje się biznes, ponieważ mają prawa do głosowania.Mimo to inwestorzy ci zwykle muszą przekazać ostateczną kontrolę oryginalnym właścicielom, o ile udziały inwestorów są zainteresowani mniejszością.

Po stronie równania inwestorów istnieje wiele sposobów skorzystania z udziału w programie prywatnym.Inwestorzy mogą otrzymać akcje zwykłe za swoje inwestycje lub mogą zostać nagrodzeni preferowanymi akcjami.Preferowane zapasy ogólnie uprawniają posiadacza do pierwszej okazji do otrzymania płatności dywidendy.Ponadto niektórzy inwestorzy mogą chcieć otrzymać rekompensatę w formie długu zamiennego.Te instrumenty dłużne zwykle zaczynają się jako obligacje, ale można je w pewnym momencie przenieść na akcje własności