Jakie są zalety i wady instrumentów pochodnych finansowych?

Instrumenty finansowe są na ogół uzgodnione między dwiema stronami, w których wartości umów są powiązane z wartościami niektórych podstawowych instrumentów finansowych, takich jak akcje lub towary.Korzystanie z instrumentów pochodnych może być skutecznym sposobem dla inwestorów do zabezpieczenia ryzyka, które ponieśli w wyniku zakupu innych papierów wartościowych.Może to być również sposób, aby inwestor spekulować na temat ceny pewnego bezpieczeństwa za ułamek kosztów faktycznego zakupu bezpieczeństwa.Wadą instrumentów pochodnych finansowych jest to, że mogą być niezwykle złożone i mogą prowadzić do ciężkich strat finansowych, jeśli nie zostaną właściwie wykonane.

Większość przypadkowych inwestorów myśli tylko o inwestowaniu w akcje lub obligacje.Są to stosunkowo proste instrumenty, ale reprezentują tylko niewielką część dostępnych możliwości inwestycyjnych.W przypadku bardziej zaawansowanych inwestorów pochodne finansowe, takie jak opcje lub kontrakty futures, są często cenne zarówno ze względu na ich elastyczność, jak i stosunkowo niższe koszty.Mówiąc najprościej, pochodna finansowa wywodzi swoją wartość z jakiegoś podstawowego instrumentu.Instrumenty pochodne mogą być skutecznymi narzędziami inwestycyjnymi, ale, podobnie jak wszystkie inwestycje, ponoszą również znaczące ryzyko.

Wielu inwestorów stosuje pochodne finansowe przede wszystkim jako metodę zabezpieczenia ryzyka innych dokonanych inwestycji.Wyobraź sobie na przykład, że inwestor mocno zainwestował w akcje określonej spółki.Aby zabezpieczyć swoje ryzyko, mógłby kupić opcję znaną jako plik, która stanowi możliwość, ale nie obowiązek sprzedaży akcji w ustalonej cenie.W ten sposób PUT może zrównoważyć ryzyko spadku ceny akcji.

Inwestorzy, którzy wolą spekulować na temat cen akcji lub innych papierów wartościowych, mogą wykorzystywać pochodne finansowe jako sposób na to.Umowy instrumentów pochodnych można zwykle kupić i sprzedawać po niewielkim procencie faktycznej ceny instrumentu bazowego.Ponieważ tak jest, inwestorzy mogą podjąć stosunkowo niewielką cenę umowy instrumentów pochodnych i mieć nadzieję na czerpanie nagród w przyszłości, jeżeli cena zabezpieczenia leżącego u podstaw przemieszcza się w oczekiwanym kierunku.niosą znaczące ryzyko.Pochodne mogą być niezwykle złożone, a zwykły inwestor może nie zrozumieć ryzyka.Ponadto wielu inwestorów używa dźwigni, aby zaangażować się w instrumenty pochodne, co oznacza, że zasadniczo pożyczają pieniądze od swoich brokerów, aby dokonać inwestycji.Takie dźwignia może być szczególnie szkodliwe, jeśli pochodne działają słabo.