Co to są pochodne zmienności?

Pochodne zmienności to produkty finansowe, w których zmienność aktywów bazowych jest produktem handlowym.Zmienność to stopa zmiany ceny w podstawowym składniku aktywów, takim jak wskaźnik finansowy.Odchylenie standardowe jest pomiarem zmienności.Pochodna to umowa finansowa.Cena umowy pochodzi z podstawowego składnika aktywów.

Wypłatę pochodnych zmienności zależy od zrealizowanej zmienności aktywów bazowych.Wspólnym przykładem zmienności handlowej może być spekulacja przyszłej niepewności głównego wskaźnika giełdowego.Zmienność wzrasta, gdy niepewność rośnie, a powraca do normalnego zakresu, gdy niepewność maleje.Zmienność zwykle pozostaje wysoka, ponieważ cena aktywów spada.Spadające ceny zwykle wskazują na rosnącą zmienność.

Wiele pochodnych zmienności jest handlowanych giełdą.Produkty oparte na zmienności są dostępne w indeksach i walutach.Handel zmienności detalicznej jest stosunkowo nowy, ale instytucjonalne pochodne zmienności istnieją od kilku lat.Produkty zmienności są dostępne w postaci kontraktów futures, opcji i funduszy giełdowych.

Ochrony finansowe bez recepty (OTC) są również dostępne dla zmienności handlowej.Wymiana wariancji na indeksach i poszczególnych zapasach są znane jako pochodne wariancji.Produkty te mogą nie być dostępne dla handlowca detalicznego.

Trenowanie rozprzestrzeniania się między implanowaną i zrealizowaną zmienność to inny rodzaj handlu zmiennością.Historyczną zmienność i dorozumiana zmienność można wykres.Techniki analizy technicznej można zastosować do przewidywania przyszłej zrealizowanej zmienności.Ten rodzaj handlu jest określany jako zakłady rozprzestrzeniania.

Najczystszym sposobem na zmienność handlu jest zmienna zmienności.Jest to umowa przednia na temat zrealizowanej zmienności aktywów bazowych.Swapy zmienności są powszechnie handlujące walutami.Swapy wariancji są częściej stosowane do akcji.Swapy wariancji mają wyższą wypłatę, ponieważ wariancja jest obliczana jako kwadrat odchylenia standardowego.Wymiarowe swapy mogą być stosowane do zabezpieczenia ekspozycji na zmienność.

Groźby pochodne zmienności można konstruować za pomocą opcji waniliowych delta.Różne kombinacje transakcji Delta mogą osiągnąć handel zmienności.Parametry handlu zależą od opcji Greków.Grecy mierzą wrażliwość opcji na ruchy w podstawowym zasobach.Ten rodzaj handlu zmienności może nie być opłacalny.

Inwestowanie w pochodne zmienności wymaga kompleksowej znajomości opcji i innych pochodnych.Podstawowa koncepcja zmienności, dorozumianej zmienności i zmienności do przodu muszą być w pełni zrozumiałe, zanim ktoś zamieści te bardzo złożone pochodne.Zasoby edukacyjne są dostępne online i za pośrednictwem brokerów pochodnych.