Jakie czynniki wpływają na bieżącą wartość emerytur?

Emerytury występują w wielu odmianach, chociaż plany te są zwykle klasyfikowane jako określone wkład lub plany zdefiniowanych świadczeń.Obecna wartość emerytur zależy częściowo od wykonania podstawowych papierów wartościowych, takich jak akcje, obligacje, certyfikaty depozytów i akcje funduszy inwestycyjnych.Na wartości planu zdefiniowanych świadczeń wpływają również różni jeźdźcy, którzy zapewniają rachunek posiadacza różnych poziomów wypłat w różnych momentach.W związku z tym wiele planów emerytalnych obejmuje zarówno wartość ubezpieczenia, jak i wartość pieniężną;Te dwie wartości rzadko są takie same.

Zdefiniowane plany wkładu są emeryturami, w których jednostka lub jednostka regularnie planowane depozyty.Zazwyczaj właściciel konta nie może uzyskać dostępu do środków przed wiekiem emerytalnym, ale w tym czasie otrzyma sumę pieniędzy, która jest równa bieżącej wartości posiłków rachunków.W większości przypadków określone plany składki zawierają akcje funduszy inwestycyjnych i papiery wartościowe stałych odsetek, takie jak certyfikaty depozytu (CDS).Akcje funduszy inwestycyjnych zmieniają się codziennie, ponieważ fundusze te faktycznie inwestują w inne papiery wartościowe, takie jak akcje i obligacje, podczas gdy CD zwykle mają główną ochronę;Posiadacze rachunków CD mogą stracić pieniądze na tych produktach z powodu wcześniejszych kar odkupienia.Przy określonych planach składek, bieżąca wartość emerytur odzwierciedla bieżącą wartość rynkową podstawowych papierów wartościowych po dokonaniu korekt w celu uwzględnienia wszelkich kar wykupu.

Z planowanym planem świadczeń, składki posiadaczy rachunków są zwykle inwestowane w rentę.Firma, która wydaje renta, zwykle zgadza się zapłacić posiadaczowi rachunku ryczałtowy w określonej daty przyszłej.Nawet jeśli umowa rentowa traci pieniądze na przestrzeni czasu, bieżąca wartość emerytur zawierających renty często ma więcej wspólnego z gwarancjami umowy rentowej niż obecna wartość papierów wartościowych, które zawiera plan.

W niektórych przypadkach uczestnicy planu zdefiniowanych świadczeń decydują się na wycofanie przed datą terminu terminu zapadalności.Gdy tak się stanie, uczestnik otrzymuje większą wartość gotówką lub wartość ubezpieczenia.Wartość gotówkowa reprezentuje bieżącą wartość emerytur, podczas gdy wartość ubezpieczenia reprezentuje kwotę, którą operator planu obiecuje zapłacić uczestnikowi planu w przypadku wczesnej wypłaty.Wartości wypłaty ubezpieczenia są często dostosowywane do uwzględnienia opłat administracyjnych i kar.Operatorzy planu emerytalnego oceniają roczne opłaty dla tych jeźdźców, a koszty te dodatkowo wyczerpują bieżącą wartość emerytur.