Co to jest zamiana obligacji?

Wymiana obligacji jest sytuacją, w której posiadacz obligacji podejmuje decyzję o sprzedaży jednej lub więcej obecnie utrzymywanych obligacji i zakupu innych obligacji, które są uważane za równą lub podobną wartość rynkową.Zarówno zakup, jak i sprzedaż odbywają się mniej więcej w tym samym czasie, skutecznie wymieniając lub zamieniając jedną obligację lub zestaw obligacji na nowe.

Istnieje kilka powodów, dla których inwestor może zdecydować się na zamianę obligacji.Jednym z najczęstszych motywacji do zaangażowania się w zamianę obligacji jest sprzedaż obligacji na koniec roku kalendarzowego.Często będzie to obligacja, która wychodzi poniżej oczekiwań, a nawet może być sprzedawana ze stratą.Sprzedaż tworzy odpis podatku, a także zapewnia przychody na zakup kolejnej obligacji o podobnej wartości, która obiecuje dobre wyniki w najbliższej przyszłości.

Ta praktyka rozładunku obligacji, która nie działa dobrze dla jednej o podobnej wartości, której oczekiwano, że zysk pomaga utrzymać ogólną wartość stabilnego portfela inwestycyjnego.Sprzedaż obligacji tworzy również odpis podatków, co może okazać się korzystne.Jako ostateczna zaleta zakup obligacji, który wypełnia zadanie zamiany obligacji, powoduje nabycie aktywów, który ma docenić wartość, co stanowi scenę na nadchodzący rok.Skuteczne środki rozszerzenia lub skrócenia dojrzałości obligacji w portfelu inwestycyjnym.W zależności od celów i strategii, o których mając na uwadze inwestor, może być sensowne sprzedaż obligacji z krótkoterminowymi datami dojrzałości z równą liczbą obligacji z datą długoterminową.Jako narzędzie do dostosowania komponentów portfela do osiągnięcia konkretnych zwrotów w danym zestawie okoliczności, zamiana obligacji jest łatwa do osiągnięcia.

swapy obligacji są również wykorzystywane do wymiany obligacji w portfelu dla innych obligacji o innej ocen.Inwestor może zdecydować się na sprzedaż obligacji o wyższej ocen i wykorzystać przychód do zakupu obligacji o niższej ocen, ponownie jako sposób ustawiania aktywów portfela w celu przestrzegania danej strategii inwestycyjnej.