Co to jest zysk kapitałowy?

Zyski kapitałowe zysków (CGY) odnosi się do zysków lub strat, które inwestor zarabia na instrumencie finansowym, który docenia lub amortyzuje cenę w czasie, gdy inwestor go posiada.Innymi słowy, CGY wskazuje stopę zmiany ceny instrumentu finansowego.Wielu inwestorów decyduje się na obliczenie CGY narzędzia inwestycyjnego, ponieważ formuła zwykle daje dobre wskazanie, ile wahają się ceny narzędzia;Pomaga to inwestorowi ustalić, które narzędzia są dobrym wyborem inwestycyjnym.Zyski kapitałowe wydajność jest powszechnie wyrażana jako procent.

Obliczanie CGY

Wzór w celu obliczenia wydajności zysków kapitałowych jest: CGY ' (P1 - P0) / P0.P0 reprezentuje pierwotną cenę instrumentu finansowego, podczas gdy P1 oznacza obecną cenę lub cenę sprzedaży instrumentu.Na przykład, jeśli inwestor kupi akcję za 10 USD dolarów (USD), a później sprzedaje ją za 15 USD, wydajność zysków kapitałowych wynosiłaby (15–10) / 10 ' 5/10 lub 50 procent.

Istnieją inneSposoby wyrażenia formuły CGY.Można to określić jako ( delta; p) / p0, gdzie delta; p reprezentuje zmianę ceny.Przegrupowanie oryginalnej formuły daje (P1 / P0) - 1.

Wydajność zysków kapitałowych nie jest skumulowana, więc jeśli plony przez kilka okresów jest znane, nie można znaleźć wydajności dla całego okresu przez cały okresdodając wszystkie plony różnych okresów.Na przykład nie ma sposobu na określenie rocznej wydajności zysków kapitałowych tylko poprzez dodanie wszystkich miesięcznych rentowności na rok.Zamiast tego cena początkowa na początku roku i cena na koniec roku muszą być najpierw znane i podłączone do formuły CGY, aby znaleźć roczną wydajność. Inne czynniki nie zawierały

Zyski kapitałowe nie reprezentująCałkowity zwrot inwestycji, ani nie uwzględnia przepływów pieniężnych, takich jak dywidendy.W rezultacie instrument finansowy, który ma ujemny CGY, może nadal generować zyski inwestora.Zyski kapitałowe zysków równa się tylko całkowity zwrot, jeśli instrument finansowy nie generuje przepływów pieniężnych.

Na przykład, jeśli inwestor pierwotnie płaci 60 USD za akcję, a później sprzedaje go za 58 USD, jego CGY byłby ujemny: (58–60)/ 60 ' -3,33 procent.Jeśli jednak dostanie dywidendę w wysokości 5 USD w okresie utrzymywania, nadal byłby w stanie wykazać ogólny zysk w wysokości 3 USD

Mimo pewnych czynników wykluczonych z formuły, CGY może być korzystną formułą dla inwestorów próbujących próbujących próbować próbowaćOblicz fluktuację cen w okresie czasu.