Bank rozliczający to instytucja bankowa będąca członkiem krajowej sieci rozliczeń czeków, która ma możliwość zatwierdzania lub rozliczania czeków płatniczych, nawet jeśli te czeki nie są zapisywane na rachunkach powiązanych z tym bankiem. Zazwyczaj bankiem rozliczającym jest bank komercyjny. W zależności od struktury systemu lub sieci bank może ograniczać się do czeków rozliczeniowych wystawianych na rachunki powiązane tylko z tą siecią, chociaż niektóre sieci zawierają umowy wzajemności z innymi sieciami krajowymi w celu szybkiej oceny i rozliczania czeków wystawionych poza siecią instytucje finansowe.
Funkcja banku rozliczeniowego może często pomóc w przyspieszeniu transferu środków z rachunku płatnika na rachunek odbiorcy. W zależności od zasad poszczególnych sieci rozliczeniowych może to oznaczać, że w dniu rozliczenia czeku wartość nominalna czeku zostanie zaksięgowana na rachunku odbiorcy, a także obciążona na rachunku płatnika, nawet jeśli nie ma rachunki w tej samej instytucji. Ten rodzaj działalności często może być bardzo pomocny w sytuacjach biznesowych wymagających dużej sumy pieniędzy. Na przykład, jeśli odbiorca przetrzymuje towary lub usługi dla płatnika, dopóki czek nie zostanie rozliczony, działanie banku rozliczającego oznacza, że produkty są zwalniane w krótszym czasie, co umożliwia płatnikowi wcześniejsze otrzymanie tych produktów.
Bank rozliczający może również współpracować z bankami członkowskimi w celu zarządzania elektronicznymi przelewami środków lub stałymi płatnościami między kontami płatnika i odbiorcy, które są powiązane z więcej niż jednym bankiem. W przypadku płatności stałej oznacza to po prostu, że środki są pobierane z rachunku płatnika, przetwarzane przez bank rozliczeniowy, a następnie wpłacane tego samego dnia na rachunek odbiorcy. Jednorazowymi transferami środków można również zarządzać w ten sam podstawowy sposób, umożliwiając w razie potrzeby wysłanie płatności zaksięgowanej w ciągu kilku godzin.
Należy zauważyć, że bank rozliczeniowy oferuje również odbiorcy pewien poziom ochrony. Ponieważ proces rozliczania wymaga, aby środki na pokrycie czeku były obecne na koncie płatnika w momencie rozpoczęcia oceny, odbiorca ma pewność, że zostanie zaksięgowany tylko wtedy, gdy płatnik ma środki pod ręką, aby honorować czek. Zapobiega to otrzymaniu i zdeponowaniu przez odbiorcę bezwartościowego czeku lub sfałszowanego czeku zapisanego na zamkniętym lub nieistniejącym rachunku. Z tej perspektywy pracę banku rozliczeniowego można postrzegać jako skuteczne narzędzie ochrony klientów banku przed staniem się ofiarą oszustwa lub podobnego rodzaju nieuczciwej działalności.
