Co to jest analiza o stałym dochodzie?

Analiza stałego dochodu to ocena ryzyka i wartości papierów wartościowych o stałym dochodzie, takich jak obligacje i inne produkty finansowe, które zapewniają stałe, regularne płatności dla osób, które w nich inwestują.Te papiery wartościowe są wydawane przez rządy i wszelkiego rodzaju organizacje w celu zebrania kapitału w celu finansowania ich projektów.Celem analizy o stałym dochodzie jest ustalenie, które papiery wartościowe kupują, sprzedawane lub przechowują w portfelu inwestycyjnym.Inwestor, który posiada lub stara się kupić instrumenty o stałym dochodzie, może stawić czoła wielu zagrożeniom związanym z tymi produktami finansowymi, które obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe i ryzyko inflacji.Zatem analiza stałego dochodu pomoże wskazać potencjalne ryzyko i nagrody, a następnie inwestor może podjąć decyzję o zakupie, zatrzymaniu lub sprzedaży określonego bezpieczeństwa o stałym dochodzie.

Ten rodzaj analizy pomoże inwestorowi ocenić określonyBezpieczeństwo i sprawdź, czy wartość rynkowa jest sprawiedliwa.Innymi słowy, inwestor będzie w stanie stwierdzić, czy bezpieczeństwo jest zawyżone lub niedoszacowane.Wynika to z faktu, że niektóre instrumenty o stałym dochodzie mogą być wycenione ponad ich wartość godziwą, co może zniechęcić inwestora od ich zakupu.Z drugiej strony, jeśli analiza stałego dochodu sugeruje, że dany instrument jest wyceniony poniżej jego rzeczywistej wartości, wówczas może chcieć go kupić, ponieważ stanowi możliwość zysku.

Ryzyko stopy procentowej i ryzyko kredytowe to niektóre z nichNajważniejsze ryzyko, które dotyczy wielu inwestorów o stałym dochodzie.Zatem analityk o stałym dochodzie zastosuje różne metody oszacowania tych dwóch szczególnych zagrożeń i kwantyfikacji, w jaki sposób mogą mieć wpływ na pewne inwestycje o stałych dochodach w obliczu tych zagrożeń.Na przykład rosnące stopy procentowe zabierze wartość większości inwestycji o stałym dochodzie, ale mogą zyskać, jeśli stopy procentowe spadły.Wynika to z faktu, że ceny większości produktów o stałym dochodzie będą poruszać się w przeciwnym kierunku stóp procentowych i mdash;Oznacza to, że gdy stawki rosną, ceny spadną i odwrotnie.

Większość papierów wartościowych o stałym dochodzie to rodzaj zobowiązań zadłużenia.Oznacza to, że nabywcą papierów wartościowych jest pożyczkodawca, podczas gdy emitent/sprzedawca jest pożyczkobiorcą, a zatem kupujący może spotkać się z ryzykiem kredytowym.Dzieje się tak, gdy emitent napotyka pewne problemy, głównie kłopoty finansowe, a on lub ona nie jest w stanie spłacić pieniędzy należnych pożyczkodawcy.Dlatego podczas przeprowadzania analizy o stałym dochodzie analityk zmierzy ryzyko kredytowe.Pomoże mu to sprawdzić, czy emitent będzie w stanie dokonywać regularnych płatności, a także zleceniodawcy, gdy będzie to należne do pełnej spłaty.