Co to jest zniżka do przodu?

Zniżka do przodu występuje, gdy kurs spot w walucie obcej przekracza ten sam wsi napastnik w umowie futures.Ten rodzaj sytuacji wchodzi w grę, gdy pojawią się krople walut, co oznacza, że żadna waluta nie zmienia rąk do momentu osiągnięcia daty dojrzałości umowy futures.Koncepcja jest przeciwieństwem premii do przodu, w której stawka do przodu przekracza obecną stawkę.Chociaż zniżka do przodu może być przewidywana przez obecne stawki, nie ma gwarancji, że przyszłe stawki będą zgodne z tą prognozą.

Giełdy walutowe są zależne od stóp procentowych krajów zaangażowanych w te transakcje.Rozbieżności między tymi stawkami są często sposobem dla handlowców na rynku walutowym, aby wejść i wychodzić z transakcji i osiągnąć szybki zysk.Gdy transakcje te obejmujące kursy walutowe są dokonywane na podstawie przyszłych umów, obecne stopy wymiany są nieistotne, a przyszłe stopy stają się najważniejsze.Te przyszłe transakcje mają miejsce koncepcja zniżki do przodu.

Gdy dokonuje się przyszłego handlu, nie ma wymiany walutowej, gdy zawiera umowę na handel.Zamiast tego handel faktycznie odbywa się zgodnie z umową w pewnym momencie w przyszłości.Stopa do przodu jest zatem stawką w momencie, gdy umowa określa przyszły handel.Na przykład, jeśli przyszła umowa zostanie ustawiona na okres jednego miesiąca, obowiązującą stawką będzie w przyszłości stopa wymiany.w czasie, gdy ma miejsce umowa.Jeśli przyszła stawka spadnie poniżej bieżącej stawki, wówczas wynik jest zniżką do przodu.Kiedy nastąpi odwrotnie, mówi się, że ma miejsce premia do przodu.Wyniki te są ważne dla tych handlowców, którzy zabezpieczają inwestycje, dokonując handlu z bieżącą stawką, a następnie podążając za umową futures w celu ochrony przed stratami.

Problem z próbą przewidywania rabatu do przodu jest to, że przewidywane przyszłe stawkiNie zawsze chodź do realizacji.Na przykład, jeśli istnieje 1-procentowa różnica stóp procentowych w stopach procentowych dwóch krajów w momencie handlu, dominująca teoria polega na tym, że stawki te wyrównują w momencie dojrzewania przyszłych umów, a niższa stopa doceniałai wyższe amortyzację stawki.Ale przyszłe stawki, jak ustalono w momencie uchwalenia umowy futures, często różnią się od tego, co faktycznie się dzieje.Ta zagadka jest znana inwestorom jako układanki z dyskontem.