Co to jest umowa o stawkę?

Umowa o stawkę terminową jest umową, która jest w rzeczywistości zakładem na przyszłe stóp procentowych.W umowie o stawkę terminową każda strona zgodzi się zapłacić kwotę w przyszłości w oparciu o uzgodnioną stałą stawkę teraz lub różną stawkę rynkową panującą, gdy płatność jest należna.W rzeczywistości dokonywana jest tylko jedna płatność, niezależnie od różnicy między kwotami należnymi, gdy umowa ma zostać rozstrzygnięta.

Umowa o stawkę terminową jest skutecznie umową, w której każda strona zgadza się zapłacić sumę reprezentującą odsetki odWyimaginowana kwota pieniędzy, znana jako dyrektor.Należy zauważyć, że ten dyrektor nigdy nie zmienia rąk, ponieważ nie ma pożyczki.Zamiast tego obie strony po prostu zgadzają się zapłacić odsetki w określonym dniu w przyszłości.Jedna strona zgadza się zapłacić stałą kwotę opracowaną na zestawie stawki na początku umowy, a druga strona zgadza się zapłacić zmienną kwotę ustaloną przez rzeczywistą stawkę rynkową w uzgodnionej daty przyszłej.

Podanie fikcyjnego przykładuW ramach umowy o stawce terminowej Redbank może zgodzić się na zapłacenie blueinsurance stałą trzy procentową stawkę w wyimaginowanym 10 milionach dolarów w wysokości 10 milionów dolarów (USD) za jednym razem.Zgodnie z umową Blueinsurance byłby zatem winien 300 000 USD w tym dniu.W takim przypadku Blueinsurance zapłaciłby różnicę między dwiema kwotami, która wynosi 100 000 USD.Gdyby jednak dominująca stawka wyniosła pięć procent, Redbank byłby winien 500 000 USD, w porównaniu z 300 000 USD, które winien BlueSurance.Redbank zapłaciłby zatem Blueinsurance 200 000 USD

Istnieją dwa główne powody, dla których instytucja wzięłaby udział w umowie o stawkę.Jednym z nich jest wyłącznie forma spekulacji lub, inaczej, jako hazard.Drugi jest formą zabezpieczenia, w którym inwestor, który ma pieniądze na podstawie konkretnego wydarzenia, włoży nieco mniejszą kwotę w inwestycji lub hazardu, co się opłaci, jeśli zdarzenie się nie wydarzy, minimalizując ich potencjalne straty, choć w cenie niższych potencjalnych zysków.W umowie o stawkę terminową nabywca, która jest stroną płacącą zmienną stawką, a tym samym hazardem, że spadnie, może zabezpieczyć się przed innymi inwestycjami, które opierają się na rosnących stóp procentowych.Sprzedawca, który jest stroną płacącą stałą stawką, a tym samym hazardem, że zmienna stawka wzrośnie, może zabezpieczyć się przed innymi inwestycjami, które opierają się na spadającej stopy procentowej.