Co to jest opcja początkowa?

Opcja początkowa jest rodzajem kontraktów futures lub opcji na akcje, stosowanej w inwestowaniu, w którym inwestor kupuje z wyprzedzeniem umowę handlową z wcześniej określonym czasem do wykonywania, a cena wykonania, która nie jest jeszcze ustalona.Oznacza to, że w pewnym momencie w przyszłości opcja zostanie wykonana lub spełniona w cenie, która jest zwykle ustalana w momencie, gdy opcja staje się aktywna.Jeśli cena ta jest poniżej obecnej wartości rynkowej akcji, na której opiera się opcja, inwestor zarabia;Ale jeśli cena wykonania jest wyższa niż cena rynkowa w momencie sprzedaży, inwestor traci pełną wartość premium, którą zapłacił za opcję.Umowa o opcjach może mieć kilka różnych rodzajów ograniczeń czasowych i cenowych w zakresie handlu, takich jak opcje barierowe, bermudzkie lub europejskie, ale opcja początkowa jest uważana za rodzaj wanilii, co oznacza, że ma typowe parametry handlowe.

Zainteresowany inwestor może kupić opcję rozpoczęcia do przodu bez z góry określonej ceny w ramach jednego z trzech głównych podejść do osiągnięcia zysku.Te typy opcji są znane jako inwestycje Call, Put lub Straddle.Opcja wywołania oznacza, że inwestor ma prawo do zakupu opcji, gdy staje się aktywna, a opcja PUT oznacza, że inwestor ma prawo do sprzedaży, gdy stanie się aktywny.Opcja Straddle to hybryda tych dwóch, która daje inwestorowi prawo do kupowania i sprzedaży opcji rozpoczęcia, chociaż daty ceny wykonania i wygaśnięcia się nie zmieniają.

Inna forma inwestycji w te instrumenty jest często określana jako opcja zapadkowa, reset lub kliki i jest dosłownie połączoną serią opcji startowych, które postępują w czasie, jak linki w łańcuchu.Pierwsza opcja rozpoczęcia do przodu w zapadce jest natychmiast aktywna przy zakupie, a po wygaśnięciu druga w łańcuchu staje się aktywna.Ideą tych inwestycji jest to, że można osiągnąć przyrostowy zysk, jeśli opcje są zgodne z trendami rynkowymi.

Kluczowa funkcja opcji rozpoczęcia do przodu, która sprawia, że warto jest to, że nie ma ustalonej ceny wykonania po zakupie.Cena ta jest ustalana w pewnym momencie w przyszłości między czasem, w którym opcja staje się aktywna na rynku i kiedy wygasa.To sprawia, że takie instrumenty finansowe są sposobem spekulacji na temat przemieszczania rynku w sprawie faktycznej ceny towaru lub akcji, na której opiera się opcja.Mówi się, że handlowiec kupujący opcję rozpoczęcia do przodu dosłownie handluje „zmiennością zmienności” na samym rynku. Koszt premium opcji startowy jest wypłacany natychmiast, gdy jest kupowana, mimo że opcja zwykle nie jest aktywnanatychmiast.Ten koszt premium jest często powiązany z samą przewidywaną ceną wykonania i zwykle opiera się na przyrostach 2,50 USD i 5,00 USD dolarów (USD) od 2011 r. Najnowocześniejsze i czas wygaśnięcia opcji rozpoczęcia do przodu to pozostałe dwa elementy, które sąrównież ustalone z góry.Podstawą jest rzeczywista podmiot fizyczny, czy to akcje, obligacja czy towar, na którym opiera się opcja. Jednym z zastosowań formatu opcji rozpoczęcia w przyszłości są plany opcji na akcje pracowników (ESO).Dają one pracownikom firm szanse na wykorzystanie zmienności na rynku w miarę postępów.Określenie cen takich opcji wykorzystuje skomplikowaną formułę matematyczną i często opiera się na równań ekonomisty finansowej Marka Rubinsteinsa dla procesu utworzonego w 1979 r. W USA.Zastosowany jest również model matematyczny czarnych sholesów, który opiera się na równaniach różniczkowych częściowych stworzonych na początku lat 70. XX wieku w celu śledzenia cen opcji na rynkach finansowych.