Co to jest wydajność historyczna?

Historyczna wydajność jest miarą zwrotu z inwestycji w czasie.Możliwe jest użycie tych danych do skonstruowania krzywej wydajności, która dostarcza informacji o wydajności w ciągu jednego, trzech, pięciu lub więcej lat.Może to być ważne dla badań inwestycyjnych, a także raportów rocznych i innych ujawnień.Publikacje finansowe często obejmują historyczne dane dotyczące zysków, podobnie jak broszury informacyjne wydawane przez firmy inwestycyjne, fundusze inwestycyjne i podobne podmioty.

Pojedyncza migawka rentowności nie dostarcza zbyt wiele informacji.Jeśli inwestor patrzy na fundusz wspólnego inwestowania, a zwrot z pięciu procent, inwestor nie wie, czy jest to dobra czy zła stopa.Może być doskonały w porównaniu z wydajnością historyczną lub może być bardzo słaby.Podobnie w przypadku innych inwestycji, szczególnie w połączeniu inwestycji, które obejmują mieszankę aktywów, które mogą działać w różnych tempie.Więcej informacji jest konieczne do ustalenia, czy wydajność jest oznaką złej lub dobrej wydajności.

W przypadku historycznych danych o plonach inwestor może zobaczyć, w jaki sposób inwestycje wykonywane w danym okresie.Dostarcza to ważnych informacji na temat bieżących i przewidywanych wyników.Fundusz wspólnego inwestowania może zapewnić zwroty, które mogą znacznie zmieniać się z czasem, ale może średnio wyróżnić się na rozsądnym poziomie.I odwrotnie, spadek zysków historycznych może sugerować, że fundusz jest słabo zarządzany i może nie być dobrą inwestycją.Fundusz może również wykonywać znacznie wyższe niż podobne inwestycje.

Inwestorzy przeprowadzanie badań w celu przygotowania nowych zakupów mogą gromadzić historyczne informacje o plonach, w tym krzywe, spready i wykresy.Liczby te mogą wykazywać poziom zmienności w inwestycji.Pomocne może być porównanie tych informacji z wynikami rynkowymi i porównywalnymi inwestycjami, aby dodać jeszcze więcej kontekstu.Na przykład jeśli fundusz wspólnego inwestowania dobrze się spowolni, sugeruje, że kierownik wie, jak poradzić sobie z różnymi warunkami ekonomicznymi.Konsekwentna powyżej średniej wydajności może wskazywać na potencjalnie uzasadnioną inwestycję, która z czasem przyniesie dobre zwroty.

Niektórzy inwestorzy mogą się cieszyć, mogą niezależnie wykonywać matematykę, aby zbadać swoje opcje.Inni mogą preferować przygotowanie tych informacji.Wiele zasobów zapewnia historyczne krzywe plonów i inne dane dla indywidualnych inwestycji i całego rynku.Należą do nich publikacje handlowe, raporty roczne i strony edukacji inwestycyjnej.Możliwe jest również zapłacenie analitykowi finansowego, aby przygotować zalecenia i tło historyczne na korzyść badacza.