Co to jest inwestycja oparta na odpowiedzialność?

Inwestycja oparta na odpowiedzialność jest systemem zarządzania aktywami, który ma pokryć wszystkie powiązane koszty związane z inwestycją.Jest to dodatek do typowej praktyki dążenia do uzyskania najlepszych zwrotów.Jest powszechnie używany z funduszami emerytalnymi i emeryturami.Celem inwestycji opartej na odpowiedzialności jest zarządzanie aktywami zarówno z myślą o bieżących, jak i przyszłych kosztach.

Najczęściej stosuje się inwestycję związaną z odpowiedzialnością z planami emerytalnymi.Jest to szczególnie prawdziwe w przypadku planów z określonymi korzyściami, które od początku emerytury przynoszą korzyść dla pracownika na całe życie.Plany te mogą z czasem budować znaczne opłaty, szczególnie w przypadku pracowników wysokiej rangi, którzy mają największe emerytury.Jeżeli nie zostanie podjęte działanie, takie jak inwestycje związane z odpowiedzialnością, emerytura może zostać niedofinansowana.

Podstawą inwestycji opartej na odpowiedzialności jest obliczenie, które określa przyszłe koszty funduszu.Daje to zarządzającemu funduszowi wyobrażenie o tym, jakie korzyści będą potrzebne do pokrycia kosztów.Następnie inwestor będzie wiedział, jaką kwotę gotówki należy zainwestować i jak strategować przyszłe inwestycje.Wiele planów będzie miało również zabezpieczenie stóp procentowych, ponieważ może to pomóc w zarządzaniu stratami inwestycji z powodu zmian stóp.

Typowa strategia inwestycyjna oparta na odpowiedzialności będzie obejmować kilka wspólnych elementów.Jednym z kluczowych czynników jest to, że niższe inwestycje w zakresie wydajności, takie jak obligacje lub rynki pieniężne, zachowują gotówkę potrzebną na bieżące i przyszłe zobowiązania.W niektórych przypadkach gotówka może być zdeponowana, a przy użyciu swapów stóp procentowych zostanie ostatecznie przekształcona na stałą stopę.

Innym aspektem strategii inwestycyjnej opartej na odpowiedzialności jest segment różnych inwestycji w celu lepszego oszacowania przyszłych kosztów.Zasadniczo jest to proces oddzielania krótkoterminowych i długoterminowych inwestycji, aby każdy mógł osiągnąć swój pełny potencjał.Wynika to z faktu, że łatwiej jest oszacować przyszłe koszty, gdy aktywa są zasadniczo zamrożone, ale jeśli nie ma ruchu, nie można zmaksymalizować zwrotów.Zatem segmentacja pozwala na pewien ruch w niektórych obszarach, podczas gdy inne segmenty są gotowe do oszacowania przyszłych kosztów.

Zarządzanie inwestycjami opartymi na odpowiedzialności może również obejmować zmianę oczekiwań na zmniejszenie zwrotu aktywów (ROA).Zazwyczaj oznacza to, że niektóre inwestycje akcji mogą wymagać przeniesienia do obligacji.Koszty związane z tymi zmianami zwykle wymagają zrekompensowania zwiększonym nakładem pieniężnym od inwestora.