Co to jest rynek wtórny private equity?

Rynek drugorzędny private equity odnosi się do zakupu i sprzedaży akcji spółki w funduszu private equity.Transakcje te zezwalają inwestorom w fundusze private equity, które ogólnie inwestują w spółki w celu uzyskania własności, sprzedaży części lub całości swoich interesów innym inwestorom, którzy chcą kupować fundusze.Może się to zdarzyć za pomocą prostego wykupu gotówkowego lub poprzez bardziej skomplikowane transakcje obejmujące handel papierami wartościowymi inwestycyjnymi.Korzystanie z rynku drugorzędnego private equity pozwala inwestorom w funduszu private equity na otrzymanie pewnej płynności z kapitału, który w przeciwnym razie byłby uwięziony w funduszu przez długi czas.

Wielu zamożnych inwestorów kupuje fundusze private equity jako sposób na dywersyfikację swoichPortfolio z własnością firmy.Fundusze te zwykle wymagają znacznego zaangażowania kapitału, a także ogólnie wymagają, aby inwestorzy utrzymali kapitał w funduszu przez długi czas.Jednym ze sposobów naprawienia tej sytuacji jest rynek wtórny private equity, który pozwala inwestorom funduszy możliwy wyjście z funduszu, nawet gdy inni dołączają.

Fundusz private equity ogólnie zyskuje pieniądze dla swoich inwestorów na podstawie wyników spółek w spółkach wktóre inwestuje.Ten zwrot z inwestycji często wymaga dużo czasu na zmaterializowanie.Inwestorzy mogą ocenić wartość funduszu na podstawie wartości netto jego aktywów.Ilekroć partnerstwo w funduszu jest sprzedawane na rynek wtórny private equity, ta wartość aktywów netto jest zwykle podstawą negocjacji. W czasach zamieszania gospodarczego rynek wtórny private equity jest często ostatnim schronieniem dla inwestorów z funduszu walki.Jeśli inwestorzy ci potrzebują szybkiego wlewu gotówki, sprzedaż partnerstwa w funduszu może być sposobem na osiągnięcie tego.Problem polega na tym, że wielu innych inwestorów może chcieć zrobić to samo w złych czasach ekonomicznych, co oznacza, że podaż tych akcji funduszy może przewyższyć popyt.To powoduje, że sprzedawcy często tracą utratę pieniędzy na swojej sprzedaży. Natomiast solidna gospodarka może pokonać fortuny funduszy private equity, co oznacza, że sprzedawcy mogą zbliżyć się do wartości aktywów netto swoich akcji funduszy od kupujących.Kierownicy portfela często zalecają rynek wtórny private equity inwestorom, którzy chcą zaangażować się w private equity.Niektóre rodzaje ustrukturyzowanych transakcji między kupującymi i sprzedawcami mogą lepiej pasować do konkretnych potrzeb inwestorów na rynku wtórnym niż proste inwestowanie w fundusz.