Co to jest opcja PUT?

Opcja PUT jest rodzajem instrumentu finansowego znanego jako pochodna.Zasadniczo umowa między dwiema stronami na wymianę własności akcji w uzgodnionej cenie w określonym okresie.Wymiana akcji jest opcjonalna, a właściciel opcji decyduje, czy ma miejsce.

Uzgodniona cena giełdy nazywa się ceną wykonania, a datą wygaśnięcia opcji jest data ważności.Kwota pieniędzy wymagana do zakupu nazywa się Premium.Jeśli giełda ma miejsce, mówi się, że skorzystali z opcji.

Premije opcji są zawsze cytowane za akcje, ale są one sprzedawane w wielu minimum 100 akcji.Te opcje są zawsze umową o możliwość sprzedaży akcji za uzgodnioną cenę.Występują zarówno w stylu europejskim, jak i amerykańskim, i są sprzedawane odpowiednio na giełdach europejskich i północnych Amercian.Opcje europejskie mogą być wykonywane tylko w dniu ważności, podczas gdy opcje stylu amerykańskim można wykonywać w dowolnym momencie życia.

Istnieją dwa style inwestycyjne przy inwestowaniu w tego rodzaju instrument.Inwestorzy konserwatywni kupują jeden na akcje, który jest częścią ich portfela jako polisę ubezpieczeniową w stosunku do dużego spadku ceny akcji.Na przykład, jeśli konserwatywny inwestor jest właścicielem akcji w spółce XYZ i obawia się, że cena akcji może spadać, ale nie chce sprzedać akcji, może kupić opcję PUT, aby zapewnić, że jeśli akcje XYZ miały dramatycznie obniżyć cenę,Inwestor byłby w stanie sprzedać akcje po cenie wykonania opcji.Jeśli akcje XYZ sprzedają się za 45 dolarów amerykańskich (USD), można je kupić z ceną wykonania 43 USD.

W dowolnym momencie okresu życia właściciel może sprzedać akcje za 43 USD za akcję.Dokonano tego tylko wtedy, gdy cena akcji spadłaby poniżej tej kwoty.Cena tej opcji będzie zależeć od wielu zmiennych, ale będzie znacznie mniej niż 43 USD, zwykle w przedziale od 1 do 2 USD.Ten przykład jest istotny tylko dla stylu amerykańskiego.

Inwestor spekulacyjny kupuje lub sprzedaje opcje bez posiadania podstawowych akcji.Sprzedaż nazywa się również pisaniem go, a sprzedawca jest jego pisarzem.Jeśli inwestor spekulacyjny uważa, że akcje Xzy wzrosną, inwestor będzie pisarzem, ponieważ, gdy cena akcji spółki XYZ wzrośnie, opcje zmniejsza wartość.Jeśli inwestor spekulacyjny uważa, że akcje Xzy spadną, inwestor będzie nabywcą, ponieważ gdy cena akcji spółki spadnie wartość, wzrośnie wartości opcji.

Korzystanie z tych instrumentów pozwala inwestorowi spekulacyjnemu radykalne zwiększenie zysku, jaki zarobił w porównaniu do dokonywania zakupów w akcji lub spółce z powodu dźwigni wbudowanej w opcję.Na przykład, jeśli inwestor uważa, że akcje XYZ sprzedające obecnie 45 USD za akcję prawdopodobnie spadną do 43 USD za akcję, opcję PUT z strajkiem 45 USD można kupić za blisko 1 USD.Jeśli cena faktycznie spadnie do 43 USD, wartość opcji wzrośnie wartość do 2 USD lub być może jeszcze więcej.Jeśli cena akcji nie spadnie zgodnie z oczekiwaniami, inwestor straci całą zainwestowaną kwotę.