Co to jest stawka referencyjna?

Pożyczka lub inna transakcja finansowa, która obejmuje zmienną lub zmienną, stopa procentowa ogólnie określa stopę referencyjną, znaną jako punkt odniesienia .Stawki referencyjne są wykorzystywane do obliczenia oprocentowania i płatności należnej od pożyczki.Wspólne stawki referencyjne obejmują oferowaną stawkę London Interbank (LIBOR) i stawkę główną w Stanach Zjednoczonych. Ogólnie rzecz biorąc, zmienne stopy procentowe są aktualizowane w ustalonych odstępach czasu, takich jak miesięcznie lub co roku.Stawka referencyjna LIBOR jest powszechnie stosowana w pożyczkach kredytu hipotecznego (ARM) w stopniu stawki.Ramiona mają stałą stawkę przez określoną liczbę lat.Po ustalonym przedziale stopa procentowa jest zwykle aktualizowana każdego roku, w oparciu o stopę referencyjną wymienioną w umowie.

Na przykład, ramieniem 5/1 będzie miało stałą stopę procentową przez pierwsze pięć lat.1 wskazuje, że stawka zostanie skorygowana pod koniec 5 roku, a każdego roku później.Typowa umowa stwierdza, że stopa regulowana będzie równa LIBOR plus 3%.W szóstym roku i wszystkich kolejnych latach stopa procentowa zostanie skorygowana w górę lub w dół, w oparciu o obecną stopę LIBOR.Pożyczkobiorca zapłaci tę nową stopę procentową za jeden rok, dopóki stopa zostanie ponownie skorygowana.

Podczas gdy LIBOR jest popularnym wyborem dla stawki odniesienia, można również zastosować inne stawki.Wszelkie opublikowane stawki, takie jak wskaźnik cen konsumpcyjnych lub stopa bezrobocia, można zastosować stopę referencyjną.Stawka podstawowa jest powszechnie stosowana w Stanach Zjednoczonych jako stopa referencyjna dla stóp procentowych karty kredytowej.

Zarówno pożyczkodawca, jak i pożyczkobiorca powinni wybrać stopy referencyjne, które nie mogą wpływać ani kontrolować.Pomoże to uniknąć konfliktu interesów.Strony, które wykorzystują umowy ze stopami referencyjnymi, są również chronione przed ryzykiem stopy procentowej.Pożyczkobiorca płaci stawkę pożyczki, podczas gdy pożyczkodawca nadal zarabia na spreadu wymienionym w umowie pożyczki.

Aby zapewnić uczciwą stawkę dla pożyczkobiorcy, umowy pożyczki o zmiennej stawce na ogół obejmują roczne i całe życieCzapki stóp procentowych.Właty te nakładają limity stopy procentowej niezależnie od zmiany stopy referencyjnej.Istnieją jednak wyzwania związane z stosowaniem wskaźnika odniesienia.Pożyczkobiorca nie będzie wiedział, jaka będzie stopa procentowa pożyczki i płatności z roku na rok.Ponadto, nawet w przypadku ograniczeń stóp procentowych, w przypadku wzrostu stóp procentowych, płatności pożyczki mogą balonować na poziomie, na który pożyczkobiorca nie może sobie pozwolić. Alternatywnie, zarówno pożyczkodawcy, jak i kredytobiorcy mogą wybrać umowy pożyczkowe o stałej stawce zamiast umów zmiennych, które używająstawki referencyjne.Pożyczki o stałej stopie procentowej obejmują jedną stopę procentową w okresie życia pożyczki.Zasadniczo stopa procentowa pozostanie taka sama, chyba że pożyczkodawca dokonuje spóźnionych płatności lub niewykonania zobowiązań pożyczki.