Co to jest portfolio replikujące?

Portfel replikujący jest rodzajem portfela inwestycyjnego, który jest ustrukturyzowany w celu dopasowania lub powtórzenia wartości różnych rodzajów zobowiązań ubezpieczeniowych z poborem aktywów.Czasami określany jako aktywów syntetyczny, celem portfela jest bilansowane aktywa obecnie z tymi zobowiązaniami.To z kolei pomaga ustabilizować portfolio zobowiązań, a nawet może ułatwić angażowanie się w handel tymi zobowiązaniami jako instrumenty dłużne.

Dzięki replikującym portfolio celem jest stworzenie grupy aktywów, które można dopasować do grupy zobowiązań.W przypadku inwestycji w zobowiązania ubezpieczeniowe oznacza to, że niektóre aktywa, które pomagają służyć jako podstawowe bezpieczeństwo tych instrumentów, stanowią poduszkę lub gwarancję długu.Takie podejście pomaga ograniczyć ryzyko podejmowane przez inwestorów, kupując te zobowiązania ubezpieczeniowe, ponieważ portfolio replikacji pomaga zminimalizować ryzyko poniesienia straty na zakupionych zobowiązaniach.strategie inwestycyjne.Ponieważ wartość portfela jest podobna do wartości innego zestawu zasobów, inwestor ma wiedzę, że aktywa nie działają zgodnie z przewidywaniami aktywa w portfelu replikacyjnym może pomóc w zrekompensowaniu straty.W rezultacie inwestor jest w stanie zrealizować sprawiedliwy zwrot, a jednocześnie izolowano od utrzymania całkowitej straty.

Kolejną zaletą replikującego się portfela jest możliwość analizy aktywów przechowywanych w tej grupie i wykorzystania ich do projektu przepływu zobowiązań ubezpieczeniowych lub innych instrumentów dłużnych, które odbywają się w odpowiednim portfelu.Gdy te prognozy są dokładne, ułatwia to ustalenie, czy te zobowiązania powinny być utrzymywane przez określony czas, a następnie sprzedawane z zyskiem, czy też powinny być utrzymywane w perspektywie długoterminowej.Jednocześnie wystający ruch z aktywami w portfelu może również pomóc inwestorom ustalić, czy te zobowiązania powinny zostać sprzedane natychmiast, ze względu na nadchodzące warunki rynkowe, które mogą podważyć kwotę zwrotu uzyskanego z tych inwestycji.

Istnieje pewna różnica zdań dotyczący skuteczności tworzenia replikującego portfela.Zwolennicy uważają, że takie podejście może jeszcze bardziej wzmocnić pozycję inwestora i stworzyć kolejne pomocne narzędzie w zakresie oceny aktywności rynkowej.Kłodnicy uważają, że chociaż metoda może być pomocna, inne strategie mogą równie dobrze działać w ochronie interesów inwestora.