Co to jest odwrotne trójkątne połączenie?

Odwrotne połączenie trójkątne to sytuacja, w której docelowa firma jest połączona z spółką zależną korporacji, która nabywa firmę docelową.Czasami stosowane jako sposób przestrzegania kryteriów regulacyjnych wprowadzonych przez agencję rządową, podejście to skutecznie łączy akcje firmy docelowej z kapitałem spółki zależnej.Rezultatem końcowym jest to, że firma docelowa staje się spółką zależną w całości spółki nabywczej, umożliwiając akcjonariuszom w firmie docelowej na otrzymanie akcji wyemitowanych przez firmę nabywczą.

Przy odwrotnym trójkątnym połączeniu strategia zwykle wymaga zlikwidowania spółki zależnej spółki nabywającej w ramach procesu łączenia się z nowo nabytą firmą docelową.Likwidacja ma miejsce po wystąpieniu połączenia.W tym momencie przejmujący reorganizuje spółkę zlikwidowaną na nowy podmiot, który posiada aktywa zarówno pierwotnej spółki zależnej, jak i nabytej firmy docelowej.Podejście to obejmuje również rozliczenie wszystkich akcji wyemitowanych przez dwa poprzednie podmioty, i toruje sposób, aby akcjonariusze otrzymali akcje wyemitowane przez spółkę macierzystą nowego podmiotu.

Jedną z zalet odwrotnego trójkątnego połączenia jest to, że proces ten może często pomóc w zminimalizowaniu obciążeń podatkowych, które w innym przypadku powstałyby w procesie połączenia.W wielu miejscach na całym świecie możliwe jest ograniczenie podatków należnych, umożliwiając firmie docelowej skuteczne zakup aktywów spółki zależnej, a następnie umożliwić firmie nabywczą na zakup kontroli co najmniej 80% aktywów firmy docelowej.Choć nieco bardziej skomplikowane niż po prostu połączenie dwóch głównych firm w jedną nową jednostkę, dodanie spółki zależnej do procesu i angażowanie się w ustrukturyzowane zakup i sprzedaż aktywów firmy pozwala właścicielom firm legalnie skorzystać z dominujących przepisów podatkowych.Ponieważ przepisy podatkowe różnią się w zależności od kraju, kwota oszczędności wygenerowanej przy użyciu tego podejścia również będzie się różnić.

Kolejną zaletą odwrotnego trójkątnego połączenia jest to, że proces może również pomóc zachować wszelkie umowy z klientami i dostawcami, które w przeciwnym razie stałyby się nieważne, gdyby miało miejsce proste przejęcie.Ponieważ firma docelowa przetrwa jako spółka zależna w całości, stosując tę strategię, wszelkie umowy, które zostałyby anulowane w wyniku wykupu, pozostają nienaruszone.Odwrotne podejście do połączenia trójkątnego jest szczególnie pomocne, gdy umowy te obejmują umowy oferujące rabaty o wielkości od dostawców lub lukratywne i długoterminowe zobowiązania od długoletnich klientów.