Co to jest wykres ryzyka?

Podczas analizy potencjału zysku dla akcji inwestor może zastosować dwuwymiarowy schemat o nazwie wykres ryzyka.Inwestor nakłada ceny akcji w zamówieniu rosnącym dla spółki bazowej wzdłuż osi poziomej oraz potencjalnych wartości zysku lub strat wzdłuż osi pionowej.Następnie wyciąga linię prostą z lewego dolnego rogu wykresu ryzyka do prawego górnego rogu.Dokładny punkt środkowy na osi poziomej reprezentuje bieżącą cenę, z odpowiednim zyskiem na osi pionowej zero.Jeśli inwestor posiada 100 akcji, wykres ryzyka wyświetli zmianę wartości zysku lub straty w wysokości 100 USD (USD) za każdą zmianę ceny akcji.

Na przykład wyobraź sobie, że cena akcji dla firmy ABC wynosi obecnie 50 USD.Jeśli cena akcji pozostanie 50 USD, opcje handlowca łamie, przedstawione przez wartość zerową w punkcie środkowym osi pionowej.Z drugiej strony, jeśli cena akcji wzrośnie do 52,50 USD, wówczas odpowiednia wartość osi pionowej wynosząca 250 mówi inwestorowi, że będzie miał zysk w wysokości 250 USD po tej cenie.Jeśli cena spadnie do 45 USD, inwestor może łatwo zobaczyć, że poniesie stratę w wysokości 500 USD.Na wykresie pojedynczym ryzyka może wykazać swoje największe obszary narażenia na ryzyko i największy potencjał zysku.

Jednak w ustalaniu opcji handlu, czas odgrywa również kluczową rolę w określaniu zysku lub straty.Opcje rozpraszają aktywa, które tracą wartość w miarę upływu czasu.W celu śledzenia trzech zmiennych na dwuwymiarowym wykresie ryzyka dla opcji, inwestor nakłada trzy krzywoliniowe linie na wykresie, z których każda reprezentuje zysk lub stratę dla innej daty.Jeśli cena akcji leżącego u podstaw bezpieczeństwa pozostaje poniżej ceny wykonania długiej opcji, wówczas strata pozostaje stała kosztem transakcji, przedstawionej przez stosunkowo prostą linię poziomą.I odwrotnie, gdy cena akcji wzrośnie powyżej ceny wykonania, linijka wykreślona w górę, ostatecznie przekraczając rentowność z progu i wykładniczo zwiększenie zysków.

Na przykład długi wezwanie do akcji spółki ABC z ceną wykonania w wysokości 50 USD sprzedaje za 2,25 USD za akcję za 100 akcji.Koszt zakupu opcji wynosi 230 USD.Wykres ryzyka opcji pokazuje, że jeśli cena akcji pozostanie na poziomie lub poniżej 50 USD, strata inwestorów pozostaje stabilna na poziomie 230 USD.Jeśli cena akcji wzrośnie do 52,25 USD, inwestor nawet pęka, przedstawiony przez trend liniowy wzrost do poziomu wartości zerowej.Wszelkie ceny powyżej 52,23 USD na wykresach na linii skośnej, która odpowiada stopniowo rosnącym wartościom zysków.

Wykresy dotyczące wartości zysku lub straty w momencie zakupu, w połowie w połowie bieżącej daty a wygaśnięciem, a w dniu ważności pokaże progresywne spłaszczenie krzywych na wykresie ryzyka w miarę upływu czasu.Odzwierciedla to przyspieszające pogorszenie wartości w czasie.Oprócz rozkładu czasu handlowcy muszą uwzględniać zmienność akcji.Niestety zmienności nie można wykreślić na wykresie ryzyka, który również nakłada czas.Inwestor może jednak utrzymać stałą czasową i wykreślić trzy linie reprezentujące przyrostowe zmiany zmienności, aby dowiedzieć się, w jaki sposób takie zmiany wpływają na jego pozycję.