Co to jest opcja rozprzestrzeniania się?

Opcja jest sposobem na inwestowanie na giełdzie.Daje inwestorowi możliwość, ale nie obowiązek zakupu akcji w cenie wykonania w danym okresie.Inwestycja w opcje może kontrolować akcje bez posiadania akcji.Opcja rozprzestrzeniania się jest sposobem na zmniejszenie ryzyka związanego z opcjami poprzez inwestowanie w dwie opcje, które są podobne, ale różnią się w niektórych kluczowych aspektach.Każda opcja może zrównoważyć potencjalne straty drugiego.

Jedna opcja zapewnia zyski, jeśli rynek porusza się w przewidywanym kierunku.Cena rynkowa akcji podstawowych musi wzrosnąć w okresie opcji, aby opcja wywołania w celu uzyskania wartości i musi spaść, aby uzyskać opcję PUT, aby uzyskać wartość.Gdy inwestorzy kupują dwie opcje kompensacji, ruchy podstawowej wartości zapasów przyniosą korzyści, jeśli są one dodatnie, neutralne lub nieco ujemne.Upullowa strategia implikuje, że inwestor uważa, że wartość akcji wzrośnie, a strategia niedźwiedzi oznacza coś przeciwnego.

Wykorzystanie opcji spreadu jako spójnej strategii inwestycyjnej oferuje kilka zalet.Istnieje niższy koszt handlu: opcja sprzedana wyprzedza koszt opcji zakupu.Ogólny spadek ryzyka.W przypadku upartych transakcji punkt prognozowania maleje.Główną wadą jest to, że potencjał zysku jest ograniczony, a koszty prowizji mogą być wyższe.

Opcja spreadu oddzielona różnicą w cenach wykonania jest pionowym spreadem.Sprzedaż połączeń byków obejmuje kupowanie niższego połączenia strajkowego i sprzedaż tej samej liczby kontraktów na połączenia z wyższym strajkiem, wszystkie w tym samym dniu ważności.Ta opcja rozprzestrzeniania się działa jako długoterminowa strategia z opcjami wygasającymi sześć lub więcej miesięcy w przyszłości.W spreadu byka, dolna część uderzenia jest kupowana wraz ze sprzedażą wyższego uderzenia.Strategie dochodów krótkoterminowych są często oparte na spreadach byków.

Spread kalendarzowy odnosi się do opcji zakupu o różnych datach ważności.Jeśli ogólnie uważa się, że akcje poruszają się w jednym kierunku, kupowanie opcji z spreadem kalendarzowym jest jednym ze sposobów ograniczenia długoterminowego ryzyka.Uduszanie się kurczaka to wariacja rozprzestrzeniania się, w której połączenie i plik są kupowane po kilku cenach wykładów od obecnej wartości zapasowej.Ta technika często działa dobrze w przypadku wysoce niestabilnych zapasów.Jedna opcja ulega zerowi, gdy druga jest sprzedawana.

Termin spread obejmował wiele innych strategii redukcji ryzyka.Na rynkach kontraktów futures towary można kupić i sprzedawać na różnych etapach przetwarzania.Opcja rozprzestrzeniania pęknięć odnosi się do różnicy wartości między ropą naftową a produktami rafinowanymi.Opcja rozprzestrzeniania się kruszenia porównuje wartość między przyszłymi terminami soi a olejem sojowym i posiłkiem.Procesory mogą zmniejszyć ryzyko wariancji kosztów produkcji, a inwestorzy mogą potencjalnie podzielić się marżą zysku, handlując tymi aktywami.