Co to jest opcja syntetyczna?
Opcja syntetyczna jest produktem, który można wykorzystać do kontrolowania i zminimalizowania strat dla firmy, która czasami występuje z powodu zmiany stóp procentowych lub kursu walutowego. Jednocześnie opcja syntetyczna utrzymuje pewien potencjał do realizacji zysku, a także działania jako środek kontrolny. Oto więcej o tym, jak działa opcja syntetyczna i dlaczego pożądane może być angażowanie się w kupowanie i sprzedaż opcji syntetycznych.
Funkcje opcji syntetycznej przy użyciu mieszanki różnych przyszłości i standardowych opcji, aby uzyskać profil opcji, który stworzy pożądany efekt. Jednym z podstawowych przykładów zastosowania syntetycznej opcji byłoby zakup kontraktów futures wraz z zakupem szeregu PUT. To mniej więcej osiągnie ten sam cel, co kupowanie połączenia, ale może również zablokować margines zakupu.
Zasadniczo to, co dzieje się zOpcja syntetyczna polega na tym, że proces tworzenia tego rodzaju opcji sztucznie tworzy warunek odzwierciedlający wypłatę transakcji lub pozycji, która ma długie połączenie i krótkie put z tym samym wygaśnięciem i uderzeniem. Upewnienie długiego połączenia i krótkiego put z tym samym strajkiem utrzymają strajk w momencie ćwiczeń lub wygaśnięcia, więc nie ma szans na stratę. Jednocześnie proces ten również nie ogranicza szans na uświadomienie sobie wzrostu transakcji.
Jedną z zalet stosowania syntetycznej opcji jest to, że zawsze istnieje szansa na wprowadzenie zmian w miarę postępów. Na przykład, jeśli okoliczności rynkowe będą korzystne, opcja syntetyczna może być ustrukturyzowana z nieco niższym uderzeniem i nieco wyższym wywołaniem uderzenia. Byłby to dobry sposób na postęp, gdyby nastąpił pewien handel, który spada między uderzeniem strajkiem a połączeniem strajkowym. Inwestor obejmuje następnie ACZasięg i może manewrować łatwiejsze do spełnienia wszelkich warunków w grze w zakresie zapasów. Pomoże to również zapewnić, że inwestor nie straci pieniędzy, nawet jeśli cena akcji nieznacznie spadnie. Dopóki cena akcji jest powyżej niższego uderzenia, inwestycja pozostaje solidna i nie zmniejsza wartości.
Zastosowanie opcji syntetycznej nie jest dla nowicjusza. Zrozumienie, kiedy i jak zastosować koncepcję opcji syntetycznej do inwestowania, wymaga solidnej i kompetentnej wiedzy na temat działania rynków giełdowych. Z tego powodu strategia opcji syntetycznej najlepiej podejmować tylko osoby, które handlują od pewnego czasu i dobrze znają rynek, lub tylko za radą profesjonalnego doradcy inwestycyjnego.