Jaka jest wartość teoretyczna?

Czasami nazywana wartością uczciwą lub hipotetyczną wartością teoretyczną jest szacunkową ceną opcji.Ceny opcji mogą mieć związek z zakupem, sprzedażą lub kombinacją tych dwóch.W większości przypadków wartość teoretyczna jest obliczana przy użyciu określonego rodzaju równania matematycznego.Obecnie istnieje kilka takich modeli.

Jednym z najpopularniejszych modeli szacowania ceny opcji jest znany jako model wyceny opcji Black-Scholesa.Po raz pierwszy wprowadzony w 1973 r. Ta formuła była pomysłem Fischer Black i Myron Scholes.Uważany za bardzo dokładny, koncepcja szybko zwróciła uwagę i pozostaje jedną z najbardziej wykonalnych ze wszystkich formuł, które są dziś powszechne.

Obliczenie wartości teoretycznej jest pomocne dla inwestorów na kilka sposobów.Po pierwsze, określenie hipotetycznej wartości dla opcji lub opcji, biorąc pod uwagę określone warunki rynkowe, może zapewnić wgląd w to, czy zakup lub sprzedaż bezpieczeństwa jest dobrym pomysłem.Wartość teoretyczna oczywiście opiera się na jakości założeń przyjętych w zakresie wyników rynkowych w ogóle, a zwłaszcza w zakresie opcji.

Po drugie, obliczenie wartości teoretycznej pozwala inwestorowi zaangażować się w wyniki w oparciu o kilka różnych scenariuszy.Podejście Black-Scholes, a także inne wzory oparte na matematycznie stosowane do projektu wartości teoretycznej, pozwala na włączenie różnych liczb.Prowadząc kilka prognoz, inwestor może zidentyfikować najbardziej prawdopodobną przyszłą sytuację, która będzie miała zastosowanie, a jednocześnie przygotowuje się na to, co by się stało, gdyby jeden lub więcej czynników okaże się inne.

Wartość teoretyczna jest jednym z najbardziej podstawowych narzędzi używanych obecnie do handlu.Porównując szacunkową wartość z obecną ceną rynkową opcji, można ustalić, czy zakup lub sprzedaż prawdopodobnie wygeneruje zwrot w przyszłości.Brokerzy i inwestorzy zwykle stosują koncepcję wartości teoretycznej przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej.