Co to jest trójkątny arbitraż?

Znany również jako arbitraż trójkąta, trójkątny arbitraż odnosi się do procesu, w którym trader korzysta z niedopasowania między kursem walut trzech różnych walut.Kupując i sprzedając te konkretne waluty, trader przynosi zysk wolny od ryzyka.Takie niedopasowanie zwykle trwa dopiero przez kilka sekund, ponieważ istnieje duża liczba handlowców aktywnie szukającej takiej okazji, więc tylko wyrafinowani handlowcy z zaawansowanym sprzętem zwykle są w stanie z niego skorzystać.

Możliwość trójkątnego arbitrażu występuje, gdy wymianaStawki między trzema walutami nie są w równowadze.Handlowiec, który zauważa tę nierównowagę, wykorzystuje walutę A do zakupu waluty B, którą następnie zmienia w walutę C. On lub ona w końcu przekształca pieniądze w walutę A i kończy z zyskiem.

Na przykład trader ma handlowca1000 USD dolarów amerykańskich (USD) i zauważa, że kursy walut są następujące: japoński jen (JPY)/USD ' 100;Funt USD/Wielka Brytania (GBP) ' 1,60;JPY/GBP ' 140. Obliczając pierwsze dwa cytaty, kurs wymiany JPY/GBP powinien wynosić 100 x 1,60 ' 160, więc cytat nie doceniałoby GBP dla JPY.W tym przypadku istnieje niedopasowanie kursu walutowego i okazja do trójkątnego arbitrażu.

Trader wykorzystuje swoje 1000 USD do zakupu japońskiego jena, zdobycie i jena; 100 000 JPY.On lub ona ponownie przekształca go w funty Wielkiej Brytanii, zdobywając funt; 714.29 mdash;ponieważ GBP/JPY ' 1/140 ' 0,0071429.Wreszcie handlowiec sprzedaje GBP za USD i otrzymuje 1 142,86 USD.Dlatego handlowiec zyskuje zysk wolny od ryzyka w wysokości 142,86 USD i mdash;Kwota ostatecznego handlu minus pierwotnej inwestycji w wysokości 1000 USD ' 142,86 USD z trójkątnego arbitrażu.

Ponieważ wielu handlowców szuka takiej okazji, trójkątna możliwość arbitrażu zwykle trwa tylko przez kilka sekund.Trader musi przeprowadzić te transakcje w tym samym czasie lub w bardzo krótkim czasie.Jeśli trader zajmuje zbyt długo, aby ukończyć te transakcje, kursy walut mogą ulec zmianie, zanim skończy trójkątny proces arbitrażu.W takim przypadku trader stanąłby w obliczu ryzyka, przekształcając proces w pseudo-arbitraż.Handlowcy, którzy prowadzą trójkątne arbitraż, potrzebują wyrafinowanego sprzętu komputerowego i oprogramowania, aby szybko zakończyć transakcje.

Poprzez prowadzenie trójkątnych arbitrażów, handlowcy zmieniają wzorce podaży i popytu w kursie walutowym.Zmieniają ceny różnych walut i zwiększają kursy walut.W ten sposób arbitraż trójkątnych pomaga przywrócić równowagę na rynku walut.