Jakie jest ryzyko zmienności?

Ryzyko zmienności jest rozumiane jako zagrożenie dla danej inwestycji, w oparciu o warunki obecnie występujące na rynku.Obejmowałoby to pewne wskazówki, że wartość zabezpieczenia leżącego u podstaw ma przejść do okresu wahań, który poważnie wpłynie na wyniki inwestycji.Podejmując decyzję, czy kupić daną opcję, inwestor zwykle chce zostać poinformowany o ryzyku zmienności związanej obecnie z inwestycją.

Jednym z najłatwiejszych sposobów zrozumienia projekcji ryzyka zmienności jest zbadanie ryzyka związanego z handlem walutami.Jeśli chodzi o ryzyko zmienności, posiadacz opcji chciałby zrozumieć charakter podstawowych papierów wartościowych, które stanowią podstawę obecnego kursu walutowego zastosowanego do waluty.Jednocześnie posiadacz opcji będzie chciał zrozumieć wszelkie czynniki, które wydają się zmieniać, i może mieć negatywny wpływ na stopę wymiany stosowaną obecnie do waluty.Zasadniczo inwestor będzie chciał wiedzieć, czy istnieje szansa na utratę wartości waluty w krótkim okresie.W takim przypadku ryzyko zmienności można uznać za niedopuszczalne, a inwestor będzie szukał innych możliwości.

Gdy występuje niedopuszczalny poziom ryzyka zmienności, zjawisko to może mieć poważne implikacje nie tylko dla indywidualnych papierów wartościowych, ale także dla całego rynku.Na przykład ryzyko wysokiego zmienności może spowodować zmniejszenie wielkości handlu międzynarodowego.Może to poważnie utrudniać produkcję i działanie wielu firm i ostatecznie doprowadzić do poważnych reperkusji dla gospodarki jednego lub większej liczby narodów.

Można zminimalizować przepływy pieniężne wśród konsumentów, co z kolei zaczyna wpływać na marże zysku dla innych firm i zwiększa stopę zmienności związanej z ich akcjami.To z kolei oznacza, że firmy muszą wykorzystywać więcej zasobów w zarządzaniu ryzykiem, co może hamować inne funkcje w strukturze korporacyjnej.O ile strategie zarządzania ryzykiem nie są w stanie zawierać i odwrócić wpływ ryzyka zmienności, wpływ może nadal rozprzestrzeniać się na inne sektory gospodarki.