Co to jest średnia waga ważona?

Średni ważony zwrot jest metodą pomiaru wydajności portfela akcji, który uwzględnia, ile kapitału jest umieszczony w każdej inwestycji.Ponieważ więcej pieniędzy może być umieszczone w niektórych aktywach niż w innych, sensowne jest, że aktywa te powinny mieć większy wpływ na wydajność portfela jako całości.Aby obliczyć średnią wagę, każdy składnik aktywów należy zmierzyć pod względem stopy zwrotu i odsetka całego portfela, który obejmuje.Mnożenie tych dwóch wartości procentowych dla każdego składnika aktywów, a następnie dodanie ich wszystkich razem przyniesie średnią ważoną.

Inwestorzy ogólnie są zainteresowani wiedzą, w jaki sposób robią wszystkie różne papiery wartościowe, w których umieszczają swoje pieniądze.Ostatecznie najważniejsze jest to, jak wykonuje całe ich portfolio.Może to być trudne do zmierzenia, jeśli te różne papiery wartościowe mają w nich różne kwoty pieniędzy.Na szczęście inwestorzy mogą użyć pomiaru znanego jako średni ważony zwrot jako sposób na ocenę wydajności całego portfela jednocześnie.

jako przykład tego, jak działa średnia waga, wyobraź sobie, że inwestor umieściłPieniądze w trzech różnych akcjach.Kupił akcje A o wartości 1000 USD (USD), 1500 USD akcji B i 2500 USD akcji C.uzyskane o sześć procent. Po prostu dodając trzy procent zysków i podzielenie ich przez trzy pozostawia średnią arytmetyczną w wysokości pięciu procent od stawek zwrotu.Nie bierze to pod uwagę faktu, że akcje C stanowiły połowę całego portfela, a zapasy A i B połączone dla drugiej połowy.Średnia ważona zwrot uwzględnia to, najpierw zauważając, ile portfela składa się każdy akcje.W takim przypadku akcje A wyniosły 20 procent, czyli 1000 USD na 5000 USD łączniePortfolio, każdy akcje zajmuje stawkę zwrotu z każdego.W przypadku zapasów A jest to 0,2 mnożone przez cztery procent zwrotu lub 0,8.Pozostałe dwie sumy są mnożone o pięć procent 0,3 dla zapasów B lub 1,5, a sześć procent pomnożono 0,5 dla zapasów C lub 3,0.Dodanie wszystkich tych sumy podnosi średnią ważoną wynoszącą 5,3 procent, co jest prawdziwszym wskaźnikiem zwrotu z portfela niż średnia arytmetyczna poszczególnych zwrotów.