Co to jest alternatywne zarządzanie?

Profesjonalne zarządzanie pieniędzmi może przybierać wiele różnych form.Alternatywne zarządzanie to zakątek zarządzania inwestycjami i obejmuje różne rodzaje pojazdów inwestycyjnych.Wielu dużych inwestorów instytucjonalnych, w tym fundusze, fundusze emerytalne i korporacje, opiera się na alternatywnym zarządzaniu w celu zwiększenia zwrotów, które są lepsze niż w przypadku bardziej tradycyjnych inwestycji.Alternatywne zarządzanie pieniędzmi jest nietradycyjne, w przeciwieństwie do zarządzania portfelem akcji lub obligacji.Zamiast tego ci specjaliści inwestycyjni nadzorują nietradycyjne pojazdy papierów wartościowych i inwestycyjne, takie jak fundusze hedgingowe, private equity i nieruchomości, i zarabiają opłaty w oparciu o sukces ich stylu zarządzania.

Alternatywne zarządzanie może być lukratywną karierą, choć pod wysokim ciśnieniem.Opłaty w tej kategorii zarządzania inwestycjami są wyższe niż w tradycyjnych klasach aktywów i mogą obejmować jedną warstwę zarządzania i drugą w oparciu o wyniki funduszu.Jeśli alternatywny menedżer nie przyniesie kolejno wyższych zysków lub przynajmniej pokonał ogólne wyniki rynkowe, drugą warstwę opłat można uchylić.

W alternatywnym zarządzaniu istnieją różne kategorie typów inwestycji.Fundusz hedgingowy jest lekko regulowanym funduszem inwestycyjnym z połączonymi aktywami wielu inwestorów, w tym dużych instytucji finansowych i osób bogacowych.Menedżerowie funduszu hedgingowego mogą handlować tradycyjnymi aktywami, ale stosować złożone strategie dla tych inwestycji, takie jak obstawianie, że akcje spadną.

Prywatne equity to kolejna forma alternatywnego zarządzania.Jest to firma, która buduje portfele, nabywając aktywa i całe firmy, trzymając je przez okres od pięciu do siedmiu lat podczas próby poprawy działalności, a następnie sprzedając aktywa lub podmiot za zysk.Często ci menedżerowie portfeli mają pewien rodzaj wiedzy specjalistycznej w zakresie nabywanych firm, takich jak detaliczna.Zarządzanie private equity ma rękę w zarządzaniu nabywaną firmą i odwracając walczącą firmę, więc w tym miejscu wchodzi wiedza na temat branży.

Nieruchomość jest również pod parasolem alternatywnym zarządzania.Menedżerowie funduszu zaangażowani w nieruchomości kupują nieruchomości i aktywów bezpośrednio lub inwestują za pośrednictwem funduszu indeksowego, znanego jako fundusz inwestycyjny nieruchomości (REIT), który jest funduszem indeksowym składającym się z wielu papierów wartościowych i nieruchomości komercyjnych.REIT handluje na giełdzie, podobnie jak w poszczególnych akcjach.Alternatywni menedżerowie mogą kupować i sprzedawać REIT łatwiej niż fizyczne zasoby nieruchomości można kupić i sprzedawać.