Co to jest aktywny fundusz indeksowy?

Aktywny fundusz indeksowy jest inwestycją z bazą, która odpowiada środkom w określonym indeksie, który jest następnie uzupełniany niezwiązanymi akcjami w celu pokonania średniej rynkowej.Sukces tego rodzaju funduszu zależy od wyborów i zaangażowania inwestora.Jego zarządzanie zazwyczaj składa się z dwóch podstawowych zadań: dopasowywania i regularnego przywracania równoważenia funduszy w indeksie podstawowym oraz kupowaniu i zarządzaniu zapasami innych niż nabrzeże.

Pierwszym zadaniem utworzenia aktywnego funduszu indeksowego jest wybrać indeks do śledzenia.Po ustaleniu tego inwestor kupi akcje w indeksie w tych samych proporcjach, co porównanie przez Fundusz.Inwestycje te są zazwyczaj zarządzane osobno od innych inwestycji w fundusz, aby mogły nadążyć za rynkiem i jego wskaźnikiem docelowym.Kierownik funduszu zwykle rozważa niektóre elementy indeksu, takie jak charakter jego inwestycji i sukces na rynku, przy podejmowaniu decyzji dotyczących inwestowania w aktywne fundusze.

Fundusze, które nie są powiązane z docelowym wskaźnikiem, są aktywnymiczęść aktywnego funduszu indeksowego.Inwestycje te wymagają większego zarządzania niż fundusze w indeksie bazowym.Celem inwestorów stosujących tę metodę jest wybór akcji, które ich zdaniem będą działać lepiej niż ten indeks.Inwestorzy zazwyczaj używają funduszy, które ich zdaniem będą działać dobrze zgodnie z prognozami, wcześniejszymi wynikami i innymi indywidualnymi czynnikami niezwiązanymi z indeksem.Jest to część inwestycji, z którą inwestor będzie próbował pokonać rynek.

Niewiele było dowodów na poparcie skuteczności aktywnego funduszu indeksowego.Chociaż często może pokonać rynek, wydaje się, że nie jest w stanie tego robić z żadną konsekwencją.Statystycznie fundusze te mają tendencję do osiągania gorszych wyników indeksu, który mają pokonać.Chociaż fundusz indeksowy ma zasadniczo po prostu dotrzymywać kroku rynku, często wydaje się być bardziej rozsądniejszą inwestycją niż aktywny fundusz.

Aktywny fundusz indeksowy jest również zwykle droższy w utrzymaniu, ponieważ istnieją częstsze opłaty za zwiększone zaangażowanie zarządzającego funduszem.W niektórych przypadkach wydatki te mogą być tak wysokie, że anulują wszelkie zyski osiągnięte przez aktywną część funduszu.Istnieje również potencjał utraty pieniędzy, gdy wybrane fundusze działają słabo, a jednak wciąż należy zapłacić dodatkowe opłaty.