Jakie jest aktywne ryzyko?

Aktywne ryzyko to ilość zmienności związanej z określonym portfelem lub funduszem, ponieważ inwestycja próbuje przekroczyć kwotę zwrotów zidentyfikowanych jako punkt odniesienia dla tego składnika aktywów.Chodzi o to, że aby osiągnąć ten cel, menedżer funduszu lub portfela musi dobrowolnie podjąć ryzyko poza ryzyko wymagane, aby po prostu zrównać się z punktem odniesienia.Rozważając jakikolwiek rodzaj działalności inwestycyjnej jako sposób pokonania zwrotów odniesienia, menedżer musi również wziąć pod uwagę kwotę aktywnego ryzyka, jakie przyjmuje w imieniu portfela lub funduszu.

Pojęcie aktywnego ryzyka jest ściśle związane z aktywnym inwestowaniem.Takie podejście do inwestowania jest po prostu procesem ścisłego zarządzania aktywami utrzymywanymi w portfelu oraz podejmowania agresywnych i terminowych kroków w celu zwiększenia wartości tego portfela.Aktywne inwestowanie różni się od inwestowania pasywnego, tym, że podejście pasywne wymaga nabycia inwestycji, które, jak się spodziewa, będzie konsekwentnie generować przyzwoitą kwotę zwrotu, co czyni potrzebę ścisłego zarządzania tymi aktywami niepotrzebnymi.O.Aby osiągnąć ten cel, menedżerowie muszą uważnie przyjrzeć się kompromisowi zwrotu ryzyka, ustalenie, czy stopień ryzyka związanego z nabywaniem danego składnika aktywów jest wart kwoty zwrotu, który ostatecznie generował ten aktywów.Jeśli menedżer ustali, że dane zabezpieczenia ma wysoki stopień ryzyka z jedynie miernym potencjalnym zwrotem, prawdopodobnie uniknie tej konkretnej inwestycji.Jednocześnie, jeśli opcja ma wyższy poziom ryzyka, ale również może wygenerować znaczne zwroty, menedżer może rozważyć stopień aktywnego ryzyka w ramach rozsądku i podjąć kroki w celu uzyskania tej opcji.

Zidentyfikowanie aktywnego ryzyka związanego z dowolną inwestycją wymaga ustanowienia tego, co inwestor uważa za punkt odniesienia dla wyników tego zasobu.Proces ten wymaga również podejmowania decyzji, które niekoniecznie są oparte na projekcjach ruchu rynku w ogóle.Często występuje aktywne ryzyko, gdy menedżer ma powody, by sądzić, że dany składnik aktywów przewyższy podobne aktywa na rynku ze względu na pewne nietypowe zdarzenia, które wystąpią w perspektywie krótkoterminowej.Mimoru zakupu tych aktywów, aby były one pod ręką tuż przed przewidywanymi zdarzeniami, menedżer jest w stanie wygenerować większy zwrot z tytułu, tak długo, jak zdarzenia te nadal wpływają na wartość tych aktywów.Menedżer dodatkowo zwiększa zwroty, dokładne określenie, kiedy sprzedać te aktywa i uniknąć strat, które mogą nastąpić, gdy ceny zaczną rozstrzygnąć wzór, który jest bardziej zgodny z obecnym trendem rynkowym.