Co to jest wiązanie korekty?

Obligacja korekcyjna jest rodzajem problemu obligacji, który jest często wyemitowany, gdy firma próbuje pozostać operacyjna, stosując pewien rodzaj ochrony upadłości.W ramach strategii konieczne staje się restrukturyzacja całego długu firmy, w tym wszelkie zaległe problemy z obligacjami.Dostosowanie zasadniczo służy jako skumulowane repozytorium wszystkich funduszy należnych inwestorom z bieżących problemów z obligacjami, umożliwiając działalność w zakresie dokapitalizowania obligacji przed kontynuowaniem ogólnej restrukturyzacji zadłużenia, która jest częścią postępowania upadłościowego.

Nie jest niczym niezwykłym, że strategia obligacji korektowych jest stosowana, gdy firma szuka ochrony przed wierzycielami IT za pośrednictwem sądów.Jest to szczególnie prawdziwe w przypadku bankructwa o rozdziale 11, która służy jako reorganizacja długu.Tutaj sąd współpracuje z firmą w celu stworzenia harmonogramu spłaty, który ma możliwość zarządzania firmą.Gdy powstaje obligacja korekcyjna w celu pokrycia wszystkich zaległych kwestii obligacji, oznacza to, że inwestorzy mogą nie otrzymywać zwrotów zgodnie z pierwotnym harmonogramem, ale otrzymają terminowe płatności odsetkowe i ostatecznie odzyskają wszystkie zainwestowane główne.jest w rzeczywistości z korzyścią dla inwestorów z odsetkami w obligacjach wydanych przez spółkę poszukującą ochrony przed upadłością.Gdy celem ochrony jest dla całej firmy, szansa na reorganizację operacji, aby mogła ona sprostać jej długom, pakowanie wszystkich zaległych obligacji pod jednym centralnym parasolem oznacza, że inwestorzy są znacznie bardziej skłonni do otrzymania wszystkich oczekiwań, których oczekiwali,lub przynajmniej większość tych zwrotów.Natomiast gdyby sądy uznały, że firma nie była w stanie spłacić swoich długów i nakazała likwidację aktywów w celu rozstrzygnięcia długu, inwestorzy prawdopodobnie zdaliby sobie sprawę znacznie mniej z obligacji.

Wydając obligację korektową, niespokojna finansowo spółka robi krok, aby zapewnić, że ostatecznie wszyscy posiadacze obligacji otrzymają zwroty z inwestycji.Ponieważ harmonogram spłaty zostanie ustalony przez sądy i weźmie pod uwagę wszystkie warunki spłaty związane z poszczególnymi obligacjami, które są zwinięte pod parasolem obligacji dostosowawczej, istnieje duża szansa, że pewne zmiany w warunkach spłaty będązaimplementowane.Nawet zezwalając na te zmiany, szanse na otrzymanie wszystkich lub większości przewidywanych korzyści z inwestowania w obligację są znacznie lepsze niż gdyby firma została zmuszona do likwidacjiProblemy z obligacją.