Co to jest roczny zwrot?

Zwroty roczne to roczny wzrost lub spadek wartości inwestycji, w oparciu o informacje obejmujące ramki czasowe inne niż jeden okres dwunastomiesięcznego.Czynniki takie jak wypłaty dywidendy, odsetki lub niezrealizowane uznanie, ponieważ odnoszą się one do całego rozważanego okresu czasowego, mają wpływ na określenie rocznego zwrotu, ponieważ dotyczy on określonego roku.Chociaż istnieje pewne zamieszanie między tym, co oznacza roczny zwrot a rocznym zwrotem, oba warunki nie są wymienne i dostarczają danych finansowych, które są bardzo różne od siebie.

Z rocznym zwrotem koncentruje się na określonym okresie dwunastomiesięcznym, roku kalendarzowym lub dwunastu kolejnych miesiącach, które mogą obejmować porcje dwóch kolejnych lat.Natomiast roczny zwrot wymaga rozważenia wielu okresów w celu ustalenia pewnego rodzaju średniego geometrycznego zwrotu, który dotyczy wszystkich rozważanych okresów.Podczas gdy ten pierwszy jest pomocny w ocenie zwrotów przez jeden rok kalendarzowy, drugi dostarcza użytecznych danych, ponieważ odnoszą się ono do wyników inwestycji przez ponad jeden okres.

Roczny zwrot jest wyrażany jako procent, przy czym ten odsetek reprezentuje średni wzrost lub spadek wartości inwestycji w wielu rozważanych okresach.Na przykład, jeśli w ciągu dwóch lat zwrot z inwestycji (ROI) osiągnie dwanaście procent, roczny zwrot wyniósłby sześć procent.Ta podstawowa roczna formuła zwrotu może być również wykorzystana do wykrycia rocznego zwrotu, ponieważ dotyczy ona krótszych ram czasowych.Jeśli zwrot z inwestycji w jednym miesiącu kalendarzowym wynosi dwa procent, wówczas roczny zwrot z tego inwestycji jest określony na dwadzieścia cztery procent.

Jedną z zalet obliczania rocznego zwrotu jest to, że zapewnia on szerszy obraz wydajności inwestycji, niż jest to możliwe z uwzględnieniem powrotu jednego roku.W zależności od liczby rozważanych okresów inwestor może stwierdzić, że dane wskazują, że inwestycja, która obecnie nie radzi sobie dobrze, faktycznie odnotowała znaczny średni zwrot w ciągu ostatnich kilku lat, pomimo różnych wzlotów i upadków na rynku.W rezultacie inwestor może stwierdzić, że utrzymanie inwestycji może być mądrzejszą decyzją, że ją sprzedaż, ponieważ istnieje duża szansa, że ponownie wzrośnie wartość i nadal zarabia przyzwoitą stopę zwrotu w dłuższym okresie.