Co to jest arbitraż?

Arbitrageur jest zasadniczo praktykiem tak zwanego arbitrażu.W finansach arbitraż obejmuje głównie akt kupowania aktywów w jednym miejscu, a następnie szybkiej sprzedaży ich w innym.Odbywa się to, aby skorzystać z różnicy cen w dwóch miejscach.Oznacza to, że określony aktywów finansowych może handlować po niskiej cenie w jednym miejscu w porównaniu z innymi, w danym momencie.Następnie arbitrageur kupiłby go po niskiej cenie i sprzedałby go w miejscu, w którym jest wyżej.

Zazwyczaj arbitrażu handlują instrumentami finansowymi, takimi jak akcje, obligacje, waluty i towary.Ogólnie rzecz biorąc, arbitrażu znajdzie możliwości, gdy występuje jeden z kilku warunków.Jednym z nich jest rozbieżność cen w dwóch lub więcej lokalizacjach.Na przykład oczekuje się, że każdy konkretny składnik aktywów będzie handlować po tej samej cenie na wszystkich rynkach, choć czasami ceny mogą się rozchodzić w różnych miejscach z różnych powodów.W takich przypadkach arbitraża wykonałby ruch, aby skorzystać z rozbieżności cen.

Innym warunkiem byłoby, gdy dwa aktywa, które są prawie podobne, mają różne ceny.Zatem możliwości arbitrażu ograniczają się nie tylko do tego samego zasobu.Na przykład dwie różne obligacje o podobnych cechach mogą różnić się jedynie cenami.Arbitraż byłby wówczas wykonalny w takim zdarzeniu.

Aby zilustrować, pomaga rozważyć hipotetyczny handel akcjami za 30 USD (USD) na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych (NYSE).Powiedz, że te same akcje są obrotowe na poziomie 31 USD na londyńskiej giełdzie papierów wartościowych (LSE).Wówczas arbitrageur kupiłby daną kwotę akcji na NYSE i jednocześnie sprzedał tę samą kwotę akcji w LSE, co daje 1 USD zysków na akcje minus wszelkie opłaty.Transakcje arbitrażowe, takie jak te, mogą zapewnić przystojny zysk, zwłaszcza że typowe arbitrażowe oferty w dużych tomach.Informacje na rynkach finansowych podróżują bardzo szybko;Dlatego możliwości arbitrażowe szybko znikają, co oznacza, że handlowcy arbitrażu muszą również działać szybko.

Na rynku walutowym jest to, co jest określane jako trójkątny arbitraż, który zasadniczo obejmuje kupowanie i sprzedaż trzech walut praktycznie w tym samym czasie w tym samym czasie w tym samym czasie.W przypadku takich transakcji arbitrageur wymieniłby jedną walutę na drugą, a następnie wymienił ją ponownie na trzecią i ostatecznie wymienił ją z powrotem na pierwotną walutę.Zasadniczo odbywa się to, gdy istnieją niedopasowania kursów wymiany między trzema walutami w dwóch lub więcej lokalizacjach, takich jak Londyn i Nowy Jork.