Jaki jest średni roczny zwrot?

Średni roczny zwrot to kwota zysków zgromadzonych w ciągu kilku lat, podzielona w celu ustalenia średniej kwoty zarobionej za każdego roku.Podstawowa formuła obliczania tego zwrotu polega na dodaniu faktycznego zwrotu wygenerowanego w każdym roku, a następnie podzieleniu tej liczby przez liczbę rozważanych okresów dwunastu miesięcy.Liczba tego typu jest szczególnie pomocna w ocenie wartości uzyskanej z danej inwestycji w ciągu kilku lat, nawet gdy wyniki tej inwestycji zmieniają się z czasem.

Chociaż obliczenie średniego rocznego zwrotu jest zwykle powiązane z wykorzystaniem danych z kilku kolejnych dwunastomiesięcznych okresów, możliwe jest również zastosowanie tego samego podejścia do wyświetlenia potencjalnego zwrotu w ciągu kilku nadchodzących lat.Odbywa się to poprzez przyjmowanie danych historycznych związanych z ostatnimi okresami i przekształcenie ich na roczną liczbę.Na przykład inwestor mógłby spojrzeć na zarobiony zwrot z danego zabezpieczenia w ciągu ostatnich dwóch kwartałów, dodać te zwroty, a następnie pomnożyć sumę przez dwa.Zapewni to prognozowany roczny zwrot, który można zastosować do nadchodzącego roku, zakładając, że istnieje dobry powód, aby sądzić, że bezpieczeństwo przynajmniej utrzyma swoją obecną wartość.

Istnieje kilka powodów, dla których inwestor chciałby poświęcić czas na ustalenie średniego rocznego zwrotu.Maksymalizowanie całkowitej wartości portfela inwestycyjnego ma związek z maksymalizacją całkowitej wartości.Określając roczny zwrot z każdej inwestycji, można zdecydować, czy dane zabezpieczenie przynosi wystarczający zysk, aby utrzymać bieżące akcje, sprzedać część akcji lub nabyć dodatkowe akcje.

Kolejna korzyść z obliczenia średniego rocznego zwrotu ma związek z decydowaniem o zakupie danego zabezpieczenia.Oceniając historyczne wyniki akcji w ciągu ostatnich kilku lat, możliwe jest określenie średnich rocznych zysków i zdecydowanie, czy warto zdobyć akcje tego konkretnego akcji.Zakładając, że opcja akcji ma kontynuować trend wzrostowy, inwestor może użyć tej samej formuły do wyświetlenia przewidywanego rocznego zwrotu i zdecydować, czy nabycie akcji jest dobrym pomysłem.

Firmy mogą również obliczyć średni roczny zwrot jako sposób na przewidywanie przyszłych dywidend płatnych inwestorom.Może to pomóc w strukturze budżetów dla nadchodzących kwartałów, decydując o tym, kiedy i jak uruchomić projekty ekspansji, a jeśli w najlepszym interesie spółki wydawałby dodatkowe akcje w pewnym momencie w ciągu najbliższych kilku lat.Z tej perspektywy obliczenie średniego rocznego zwrotu może pomóc firmie uniknąć kosztownych błędów i zachować integralność finansową firmy w perspektywie długoterminowej.